Форекс риск менеджмент


Методы управления валютными рисками форекс и их классификации

Автор: Алексей Лобода | Рубрика: Форекс начинающим - основы

Валютный риск на Форекс – это вероятность получения убытка из-за неблагоприятных изменений курса валюты или любого другого актива, который торгуется.

Причин тому может быть множество – начиная отсутствием знаний у трейдера и неспособностью ним выполнить адекватный анализ и составить прогноз, заканчивая непрогнозируемыми факторами, событиями, форс-мажорными ситуациями в экономической и политической жизни стран.

Глобально шанс курсовых потерь связан с созданием транснациональных предприятий, интернационализацией банковских операций, попытками диверсифицировать их деятельность и т.д. А вот колебания конкретной валюты в отношении другой может быть связано и с состоянием национальной экономики, и с постоянными переливами денежных потоков из государства в государство, и с уровнем спроса/предложений на рынке.

Понятие валютного риска актуально для каждого трейдера, который хочет работать и получать прибыль.

Современный Форекс требует от участников торговли наличия знаний и опыта, профессионализма и навыков, гибких и прибыльных стратегий ⇒, умения выполнять разные виды анализа и прогнозирование, адекватно и быстро реагировать на текущие изменения.

Валютные риски и рынок Форекс

Здесь различают такие основные виды валютных рисков: психологические, связанные с особенностями восприятия ситуации на рынке трейдером, технические, предполагающие возможность отказа оборудования или отключения Интернета, определенные нюансы в сотрудничестве с брокером. Также к разряду постоянных относятся риски кредитного плеча и возможность изменения валютных курсов в непрогнозируемом направлении.

Общая классификация валютных рисков предполагает выделение трех главных групп:

1) Операционный – связан с проведением торговых операций, с финансовыми сделками по инвестированию, процентным (дивидендным) платежам. Это возможность получить меньше прибыли или вообще остаться в убытке из-за воздействий непосредственно изменений и соотношений курсов валют.

2) Трансляционный – балансовый или расчетный риск, который предполагает несоответствие между пассивами и активами, которые выражаются в валютах разных государств.

3) Экономический – определен как возможность отрицательного влияния изменений курса на экономическое состояние страны или компании.

Кроме того, существует классификация, выделяющая системный и специфический риски. Системный – это возможность появления глобальных неблагоприятных изменений в финансовой, банковской системах, экономиках государств, которые в общем оказывают влияние на рынок. Системный риск предполагает большие потери, которые может вызвать снижение цены актива, невыполнение контрагентами обязательств и т.д. Системные риски могут быть: связанными с изменением процентной ставки, инфляционным, валютным и политическим.

Специфический риск испытывает влияние событий, которые относятся к конкретному эмитенту или компании и могут предполагать заключения новых контрактов, управленческие ошибки, приобретения, слияния и т.д. Это уникальные риски, к которым можно отнести: предпринимательский, потери ликвидности, финансовый, вероятность невыполнения обязательств.

Особенности управления рисками

Методы управления валютными рисками на Форексе достаточно просты, но все равно не дают стопроцентной гарантии исключения убытков и получения только дохода. Всегда есть определенные факторы, влияние которых учесть невозможно, поэтому возможность потерь будет всегда. Но существенно понизить вероятность убытков и их уровень вполне реально.

Основные способы:

  • Инвестирование небольшой части капитала – использование в одной сделке небольшого процента от общей суммы депозита
  • Торговля по тренду – наиболее безопасная
  • Выбор толковых управляющих и успешных счетов для инвестирования
  • Умение справляться со своими эмоциями и работать дисциплинированно
  • Хорошее техническое обеспечение торговли
  • Сотрудничество с честным и надежным брокером ⇒

В банковской системе выделяют внутренние и внешние методы существенного снижения валютного риска.

Внешние предполагают диверсификацию – проведение различных типов операций (страхование, хеджирование и т.д.), основная суть которых заключается в осуществлении операций для компенсации убытков сделками в противоположном направлении.

Также используются методы валютного свопа, «неттинга», «метчинга» и т.д. К типу внешних методов относят замедление/ускорение платежей в иностранной валюте, контроль Банка Международных Расчетов.

Внутренние способы управлять рисками могут быть административными и техническими. Первый предполагает введение лимитов на открытые валютные позиции, второй – приобретение валюты наличной сделкой и одновременная продажа на определенный срок.

Составление прогнозов и расчеты

Прогнозирование валютных рисков необходимо для того, чтобы знать, на какой доход можно рассчитывать, стоит ли заключать сделку, выгодно ли инвестирование и т.д.

Как правило, долгосрочные инвесторы получают больший доход в перспективе, но и рискуют также серьезнее.

Расчеты вероятных показателей можно проводить двумя методами:

  • Метод оценки стоимости риска – Value-at-Risk (VaR), который базируется на использовании анализа статистической природы Форекса
  • Выявление чувствительности портфеля к тем или иным изменениям параметров рынка – это Stress or Sensitivity Testing

Методология VaR дает возможность выполнять расчет валютного риска на разных рынках, позволяя агрегировать показатели по отдельным позициям в единую для портфеля величину, учитывая информацию касательно периода поддержания позиций, волатильности на рынке, количества позиций и т.д. Это суммарная мера риска, которая дает возможность сравнивать показатели по разным портфелям (облигаций и акций, к примеру), по разным фининструментам (опционы и форварды, к примеру).

Stress Testing – это оценка потенциального влияния на финансовое состояние инвестиций определенных факторов риска, которые имеют шанс произойти. Идея метода заключается в проведении анализа вариаций определенной целевой аудитории (к примеру, прибыльности или современной стоимости портфеля) в соответствии с вариациями параметров рынка (волатильность цен, изменчивость обменных курсов, кривая прибыльности и т.д.).

Для прогнозирования и анализа рисков на Форексе необходимо составить торговый план, правильно высчитывать величину лота с учетом возможного убытка максимум 2-5% от общей суммы депозита, верно выбирать места для проставления стоп-ордеров.

Большое значение имеют и характеристики валютной пары, которой ведется торговля, и состояние рынка – повышаются риски перед выходом важных новостей, в периоды повышенной активности покупателей и продавцов.

strategy4you.ru

Индикатор MultiSymbol RiskManager – контроль риска на Форекс

Доброго времени суток, коллеги трейдеры!

Все мы знаем (или, как минимум слышали) про огромную важность мани менеджмента на рынке Форекс. Об этом постоянно напоминается во всех постулатах для начинающего трейдера, курсах и т.д. Но при этом всем, большинство пропускает это мимо своего внимания и торгует не соблюдая простые правила и риски, что в конце концов приводит к печальным результатам.

В сегодняшней публикации, я проведу обзор простого, но в то же время весьма важного и необходимого (хотя бы на первых порах) для трейдера — индикатора MultiSymbol RiskManager.

Суть этого информационного инструмента проста – он помогает трейдеру рассчитывать максимальный лот от размера маржи для каждой валютной пары (согласно списку) исходя из наперед заданного % процента риска.

Скачать информационный индикатор MultiSymbol RiskManager

Итак, после установки индикатора в терминал МетаТрейдер 4, перемещаем его на ценовой график из окна навигатора:

Далее открываются входные параметры данного инструмента:

Здесь трейдеру нужно только указать в поле «Symbol List» нужные валютные пары (я выбрал 7 популярных инструментов), по которым будет проводиться расчет лота, и процент риска в поле «Percent of Free Margin to Deal». Все остальные настройки отвечают за цвета и оформление таблицы с расчетами.

После подтверждения настроек в левом верхнем углу графика появится та самая расчетная таблица индикатора MultiSymbol RiskManager:

1) Когда параметр «Broker Min_Lot for calculation» равен значению false (доступно поле «MaxRiskLots»)

2) Когда параметр «Broker Min_Lot for calculation» равен значению true (доступно поле «MinLotsNumber»)

Интерпретация полей в расчетной таблице:

  1. «Symbol» — валютная пара;
  2. «Deal» — к-ство открытых позиций;
  3. «SymbolLots» — общий объем всех открытых сделок по каждой паре;
  4. «MaxRiskLots» — max возможный лот по инструменту;

    Формула для расчета параметра «MaxRiskLots» = (FD/R/100)/FDL,

    где FD – свободные средства на счету;R – указанный процент риска;FDL – своб. средства, которые нужны для открытия одного целого лота на Buy.

  5. «MinLotsNumber» — max к-ство минимальных лотов;
  6. «FreeLots» — разница между значениями «Max_Risk_Lots» и «Symbol_Lots»;
  7. «BuyLots» — общий объем всех длинных позиций;
  8. «SellLots» — общий объем всех коротких позиций;
  9. «Profit» — прибыль/убыток по всем позициям валютной пары.

Строки таблицы могут окрашиваться в цвета за условиями: пока значение максимально допустимого лота (Max_Risk_Lots) больше значения поля «Free_Lots» — строка будет зеленого цвета, если меньше, то красного (смотрите рисунки выше).

Таким образом, используя индикатор MultiSymbol RiskManager Вы будете четко видеть состояние ваших торговых лотов в трейдинге по каждой торгуемой паре, а также контролировать, и при необходимости, корректировать свои риски в положительную для вашего депозита сторону.

Как продолжение данной темы по инструментам риск и мани менеджмента, в одном из следующих постов я подготовлю подборку удобных индикаторов правильного расчета лота для каждой позиции. Так что не пропустите и следите за нашими обновлениями!

С уважением, Александр Сивер

Буду очень благодарен, если Вы поделитесь этим материалом в следующих сервисах:

yavforex.ru

Управление рисками в форекс. Forex и риск-менеджмент.

Риск-менеджмент в трейдинге

Буквально сочетание «риск-менеджмент» можно перевести как «управление рисками». Риск-менеджментом принято называть решения, направленные на минимизацию негативных последствий потенциальных рисков. В современной экономической практике риск-менеджмент весьма востребован: конечно, владелец или управляющий любого бизнеса всегда надеется на успех (иначе зачем вообще заниматься бизнесом?), однако чувствует себя гораздо спокойнее, когда у него есть четкий план действий на случай, если события начнут развиваться по неблагоприятному сценарию.

Точно также и в трейдинге. Даже если трейдеру кажется, что он тщательно проанализировал ситуацию и может быть уверен в положительном исходе совершенной сделки, никто не застрахован от ошибок. Без ошибок и убытков в трейдинге не обойтись, но важно, чтобы эти ошибки и убытки не нанесли вашему капиталу такой удар, после которого он уже не сможет оправиться. На сглаживание негативного эффекта убыточных сделок и направлен риск-менеджмент в трейдинге.

Биржевой гуру Александр Элдер в одной из своих книг отмечал, что трейдеры-новички чаще всего спрашивают у него о том, как выявлять удачные моменты для покупки и продажи, а опытные трейдеры гораздо больше интересуются правилами риск-менеджмента. В самом деле, вряд ли существует какой-то один торговый метод на все времена. Рынок постоянно меняется, и те системы, которые были актуальны вчера, сегодня уже не работают. Именно поэтому секрет долгосрочного выживания трейдера на меняющемся рынке – не в правильном методе торговле, а в правильном методе риск-менеджмента. Торговые методы приходят и уходят, а риск-менеджмент остается.

Пример системы риск-менеджмента

Основная задача риск-менеджмента на FOREX – ограничение убытков. Если трейдер принял правильное решение и его сделка прибыльная, вмешательство со стороны риск-менеджмента не требуется. Но если открытая трейдером позиция находится «в минусе», вот тут-то самое время риск-менеджменту сказать свое веское слово. Иными словами, риск-менеджмент не пытается ограничивать рост прибыли, но старается вовремя закрывать убыточные позиции, пока убыток по ним не стал слишком большим.

В нашей «Школе» мы планируем предложить вам целый блок уроков, посвященных различным методам риск-менеджмента, пока же в качестве примера приведем систему риск-менеджмента, изложенную уже упомянутым Александром Элдером.

Управление капиталом при торговле на Форекс. Правило 2%.

Эта система состоит из двух простых правил – «правила двух процентов» и правила «шести процентов». «Правило двух процентов» гласит, что в каждой отдельной сделке риск должен быть ограничен двумя процентами от средств, имеющихся на счете в момент заключения сделки. Таким образом, при заключении сделки трейдер должен рассчитать, какую сумму составляют два процента от имеющихся у него на счете средств, и выставить стоп-лосс так, чтобы при его достижении убыток от сделки был равен рассчитанной сумме.

Приведем пример. У трейдера на счету $1000, два процента от этой суммы – это $20. Он совершает покупку пары EUR/USD по курсу 1.0500 в объеме 0.01 стандартного лота. При таком лоте снижение пары на каждый пункт (0.0001) приносит убыток в $0.1. В таком случае, трейдер должен установить уровень стоп-лосс на двести пунктов ниже уровня входа в позицию, то есть на уровне 1.0300. Если курс EUR/USD действительно упадет до 1.0300, сделка закроется с убытком в $20, то есть с потерей двух процентов от имеющихся средств.

В чем сила «правила двух процентов»? Дело в том, что это правило позволяет трейдеру эффективно противостоять сериям убыточных сделок, когда несколько сделок подряд закрываются с потерями. Если в первой сделке трейдер потерял $20 из $1000, то у него осталось $980. Теперь в следующей сделке он будет рисковать не $20, а лишь $19.6 (2% от $980), то есть с каждой неудачной сделкой его потери будут уменьшаться. Как это будет происходить, видно из следующей таблицы (данные приведены с округлением до 0.1%).

Порядковый номер убыточной сделки Доля счета, оставшаяся после сделки, %
1 98,0
2 96,0
3 94,1
4 92,2
5 90,4
6 88,6
7 86,8
8 85,1
9 83,4
10 81,7
11 80,1
12 78,5
13 76,9
14 75,4
15 73,9

Как видно из этой таблицы, даже после пятнадцати убыточных сделок подряд (это еще надо постараться торговать так неудачно!) трейдер все равно сохранит около 75% своих средств. Вот какова сила риск-менеджмента! Если бы не риск-менеджмент, с таким «везением» этот трейдер наверняка потерял бы весь свой депозит…

Управление капиталом при торговле на Форекс. Правило 6%.

Но есть еще и правило «шести процентов». Оно требует, чтобы месячные потери ограничивались шестью процентами от имеющихся на счете трейдера на начало месяца средств. То есть трейдеру, имеющему на своем счете в начале месяца $1000, за месяц нельзя терять больше $60. Как только он потерял эти $60 (неважно, в первый же день месяца или за три недели), до первого числа следующего месяца он не имеет права совершать ни одной сделки.

Зачем нужно это правило? Все просто. Даже если вы пользуетесь очень хорошими методами анализа рынка и очень прибыльными правилами принятия торговых решений, время от времени ваши методы и правила перестают гармонировать с рынком. И если вы будете снова и снова их применять, вы лишь будете снова и снова терять деньги. Что делать? Просто остановиться и подождать. Наступит новый месяц, изменится рынок (а может быть, и вы пересмотрите свои методики), и полоса неудач, скорее всего, закончится, так и не «съев» остатки вашего депозита.

Подведем Итог

Как видите, очень простые правила могут если не привести вас к успеху на FOREX, то, как минимум, обеспечить вам возможность торговать долго и стабильно, не рискуя потерять все деньги в считанные дни. Надо просто их знать и применять.

Кстати, такие же простые правила могут быть и основой принятия торговых решений — это называется торговой системой. Впрочем, о торговых системах – в следующий раз!

tradenator.ru

Риск менеджмент. Дисциплина на валютном рынке

Психологические условия успешной торговли на Форекс — это спокойствие и самодисциплина трейдера, его умение управлять рисковыми ситуациями и собственными эмоциями, хладнокровие и точный расчет. Правильная психологическая подготовка трейдера позволяет не зависеть от обстоятельств и колебаний рынка, а четко и уверенно следовать выбранной стратегии, которая обязательно приведет к успеху.

Дисциплина на Форекс

Дисциплина — основная составляющая успеха на Forex. Многие начинающие участники рынка часто принимают торговлю за игру, что в корне неверно — рынок имеет свои правила и законы, несоблюдение которых обязательно приведет к негативным последствиям.

Как известно, на Форекс можно неплохо заработать, но при этом гораздо труднее сохранить полученную прибыль и приумножить ее в дальнейшем. Для этого стоит поработать над дисциплиной торговли, научиться контролировать свои чувства и действия.

Как развивать дисциплину?

Успешные трейдеры рекомендуют одновременно контролировать эмоции, действия и мышление.

Эмоциональная дисциплина достигается контролем за тем, как трейдер реагирует на внешние факторы, как управляет реакцией, как ведет себя в случае принятия решений. Стоит воспользоваться специальными курсами или пособиями для того, чтобы научиться сдерживать эмоции и принимать решения на основе рационального мышления.

Дисциплина мышления предусматривает контроль за мыслями, разумом, стремлениями. Правильный анализ ситуации и концентрация внимания — отличные советники для принятия решений. Развивать эти навыки помогут материалы успешных трейдеров и умение задавать вопросы, а затем искать ответы на них.

Действовать трейдер также должен дисциплинировано, в соответствии с выбранной стратегий. Именно последовательное выполнение правил и условий ведут к успеху в торговле.

Научиться уравновешенности, дисциплинированности и умению рассуждать хладнокровно способен человек с любым темпераментом. Для этого стоит воспользоваться массой информации, имеющейся в сети, обучающими курсами и книгами о биржевой торговле, а также вести работу над собой. Прилежный ученик обязательно заметит выгоду и эффективность самодисциплины.

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент присутствует в основе любой торговой системы. Трейдеру следует уделять особое внимание управлению рисками в каждой сделке.

Контроль и грамотное управление рисками обеспечивают успех в биржевой торговле. Риск-менеджмент заключается в систематизированных ограничениях потери финансов трейдера.

В целом, систему ограничения рисков можно разделить на несколько составляющих:

  1. Норма риска (ограничение убытка депозита трейдера за определенный период времени).
  2. Установка стоп лоссов (ограничение потерь по одной торговой позиции).
  3. Установка оптимального лота.
  4. Временная остановка процесса торговли в связи с существенными потерями на депозите.

1. Норма риска (лимит потерь депозита) — это основной фактор риск-менеджмента. Та сумма на депозите, которой трейдер готов рискнуть, будет определять объем сделки при открытии. Ограничения за выбранный период времени индивидуально определяются трейдером на базе комфортного депозита, то есть той суммы, которую возможно потерять без значительных стрессов.

2. Ограничивать потери депозита в одной сделке и контролировать риски позволяет стоп-лосс, величина которого зависит от опыта, профессионализма и стиля торговли трейдера. Робот фиксирует убыток в ситуациях, когда цена идет против трейдера.Размер стоп-лосса зависит от волатильности рынка, рабочего таймфрейма, торговой стратегии и других факторов, которые оценивает трейдер при выборе величины. Именно стоп-лосс уберегает от значительных рисков, допуская потерю лишь части депозита, а не всех средств на балансе.

3. Размер заработка на Форекс зависит от объема лота, но от него также зависит и размер убытка. Контроль рисков предусматривает расчет оптимального лота. То есть трейдеру нужно определить, какой объем сделки будет оптимальных при имеющемся размере депозита и текущих рисках.

4. Ряд неудачных сделок может повлечь не только потерю депозита, но и серьезный психологический срыв. Даже стрессоустойчивые люди могут быть выйти из привычного равновесия после череды негативных сделок и «впасть в тильт» — состояние, когда трейдерам руководят необдуманные эмоции. Это значительный риск потерять гораздо больше, чем запланировано.Нужно взять перерыв, успокоиться, все проанализировать — и на рынок, с новыми силами и холодным расчетом!

Также не стоит забывать, что чем выше плечо предоставляемое брокером, тем выше и соотношение риск/прибыль. По поводу размера плеча и рисков, связанных с ним, мы опубликуем следующую статью.

Желаем прибыли!

Смотрите также:

robotsforex.ru


Смотрите также