Хеджирования стратегия форекс


Методы, техники и стратегии хеджирования валютных рисков форекс

Автор: Алексей Лобода | Рубрика: Хеджирование

В переводе с английского языка «hedge» значит «гарантия», поэтому хеджированием в широком смысле можно назвать определенный комплекс мероприятий, которые направлены на минимизацию возможного финансового риска в процессе заключения любой сделки. Правильным будет утверждение, что речь идет об обычной договоренности между участниками рынка в процессе купли-продажи про неизменность цены на протяжении определенного срока.

Хеджирование валютных рисков – это метод защиты финансов от колебаний курсов, предполагающий заключение сделок покупки и продажи иностранной валюты. Он предполагает исключение отрицательного колебания стоимости, что становится возможным благодаря заключению срочных сделок с фиксированием актуального в конкретный момент курса. Возможность защититься от нежелательных колебаний есть плюсом и минусом метода, так как страховка гарантирует сохранность актива, но и не дает прибыли.

На рынке Форекс техника хеджирования выглядит достаточно просто: открытие встречной позиции к уже заключенной сделке, которая используется в случае, если тренд разворачивается и текущая сделка становится убыточной. Значит, встречная ей приносит доход.

Пример, стратегия форекс Crazy Lock ⇒

Таким образом трейдер заключает две сделки по одному финансовому инструменту идентичного объема, но в противоположных направлениях. Одна приносит доход, вторая – убыток. Как только стало ясно, какая позиция прибыльная и четко определился тренд, убыточную можно закрывать.

Основные принципы хеджирования валютных рисков, которое рассматривает данная статья:

  • Невозможность полностью устранить риски, но шанс сделать их уровень приемлемым и неопасным
  • Выбирая методы и инструменты, необходимо учитывать уровень возможных потерь и соотношение выгод от проведенных операций и затрат на их реализацию
  • Тщательная разработка программы, предполагающей совершенствование механизмов хеджирования для конкретного счета, предприятия, инвестора
  • Учет условий и контекста – в одном случае выбранный способ будет идеальным вариантом, в другом – неэффективным

Основные инструменты для проведения операций

Беря во внимание то, что хеджирование валютных рисков – это операция для страховки средств, предполагающая фиксацию цены, неудивительно, что основными инструментами в данном случае являются опционы и фьючерсы, являющиеся контрактами на совершение сделки в будущем времени по определенной заранее стоимости.

Ведь основной задачей является исключение риска покупателя приобретать по неизвестной цене, а риска продавца – реализовывать по неизвестной стоимости. Благодаря указанным инструментам удается заблаговременно определить стоимость, хеджируя короткие и длинные позиции инвесторов.

Основные виды хеджирования:

1) Фьючерсами – контрактами, которые дают взаимное обязательство продажи/купли актива в будущем в назначенную дату по точно оговоренной стоимости. Это самый естественный и простой способ. Фьючерсы есть на акции и индексы, валюту и облигации, товары. Поэтому все это можно хеджировать, осуществляя разработку предложений совершенствования механизма хеджирования как валютных рисков, так и остальных.

Полное хеджирование на фьючерсном рынке обеспечивает стопроцентную страховку, максимально исключая вероятность убытков. Если хеджируются частично, лишь часть реальной сделки удается застраховать. Основные преимущества контрактов по фьючерсам: минимальная маржа за счет отсутствия капиталовложений, возможность использовать разные активы, стандартизация.

Существует два вида использования метода – хеджирование покупкой (страховка от роста цены в будущем) и продажей (продажа реального товара для страховки от падения стоимости).

2) Опционами, которые на рынке предложены на фьючерсные контракты и представляют собой право продать либо купить определенный объем базового актива (того или иного фьючерса) до конкретной будущей даты. Опционы представляют собой контракты на фьючерсы, в связи с чем группы их совпадают.

Методы и виды хеджирования

Пытаясь минимизировать валютный риск, используют такие стратегии его хеджирования:

  • Классическая стратегия – появилась еще в Чикаго на товарных биржах, когда из-за возможности неосуществления отложенных по той или иной причине сделок вместе с контрактом сделки заключали опцион на поставку товара по стоимости первичного контракта.
  • Прямое хеджирование – самый простой способ, предполагает заключение срочного контракта на продажу имеющегося в наличии актива с целью фиксации продажной стоимости на период его действия.
  • Предвосхищающее – позволяет защитить активы до планирования сделки. Осуществляя планирование операции и наблюдая подходящую цену в данный момент, можно купить срочный контракт на нужный актив, благодаря чему его текущая цена будет зафиксирована в будущем.
  • Перекрестное – нередко применяется для защиты портфеля ценных бумаг. Метод предполагает заключение срочного контракта не на актив, который уже есть, а на другой, который в определенной мере схож по поведению цены. Так, для хеджирования портфеля, который включает разные бумаги, боясь, что он понизится в цене, можно продать опционный или фьючерсный контракт на индекс РТС, считающийся барометром российского рынка. Инвестор предвидит, что если портфель снизится на рынке, то это понижательная тенденция, поэтому благодаря короткой позиции по срочному контракту удается чуть смягчить просадку.
  • Хеджирование направлением – имея в портфеле длинные позиции и боясь за снижение курса, инвестор может разбавить портфель короткими позициями по слабым бумагам. Тогда в случае общего понижения короткие сделки принесут прибыль, компенсируя убыток по длинным.
  • Межотраслевое – когда в портфеле есть активы одной сферы, можно включить в него длинные позиции по активам другой отрасли, которая будет расти при снижении первых. Так, если в портфеле есть бумаги внутреннего спроса, в случае роста американского доллара можно застраховать их включением длинных позиций по бумагам экспортеров, которые обычно растут при повышении курса валюты.

Сегодня существует огромное количество разнообразных методов и способов хеджирования и, как демонстрирует статистика, такой способ страховки актива дает хорошие результаты. Верно определив направление сделок и их объем, заключив соответствующие сделки, можно существенно понизить риски.

Видео по теме:

strategy4you.ru

Стратегия хеджирования на рынке форекс

   Сама по себе тема хеджирования не особо популярна на рынке форекс, потому что слабо можно себе представить, где вообще можно применить данный инструмент. Обычно под ним мы подразумеваем локирования, хотя последнее таковым и не является. Хеджированием является покупка и продажа одного и того же инструмента на разных рынках или через разные производные. Тот же парный трейдинг при использовании арбитражного расхождения, так же отдаленно можно посчитать хеджированием, при условии, что правильно определены объемы покупки кросс курса, через его производные. Хотя в чистую это и не покупка одного и того же инструмента на разных рынках, но всё же.

   Целью данного вида операций является защита стоимости актива от рыночных изменений. Для хеджирование стоимости валют так же используют опционы. К примеру, покупается миллион евро за доллары. Для того чтоб их захеджировать покупается пут опцион эквивалент миллиону евро на срок необходимый для страховки от изменения курса EURUSD. Такие методы используют экспортеры и импортеры с целью стабилизации курса для внешней торговли до определенной даты. Такую же аналогию можно привести с покупкой акций на фондовом рынке и их продажей через CFD. Некоторые используют высокочастотные арбитражные роботы, которые могут извлекать краткосрочные отклонения стоимости актива на разных рынках. Ограничиваясь только одним рынком форекс осуществить данный вид торговых операций невозможно.

   Сегодня я предлагаю ознакомиться с методом, который позволит нам заработать пусть и небольшие, но стабильные деньги. Наверное каждый интересовался банковскими золотовалютными депозитами, по которым можно получить процент прибыли по вкладу и прибыль за счет разницы стоимости курса золота в случае его роста. Все мы слышали разговоры о том, что золото постоянно растет и что вкладывать в него выгодно. На самом деле золото падает в цене с 2011 года и потеряло в своей стоимости уже около 38%. Поэтому рассмотрим получение дохода только в виде депозитных начислений на вклад и хеджировать такую позицию на рынке форекс. Это мы делаем для того, чтобы изменение курса золота не приносило нам ни прибыли, а самое главное убытка.

Как защитить себя от этого?   Мы будем использовать стратегию хеджирования, через продажу золота XAUUSD на форекс. Есть брокеры, у которых своп положительный на продажу, например инстафорекс. Таким образом мы получим положительные начисления в обоих случаях.

   Для хеджирования золотовалютного вклада, вам не нужен денежный эквивалент данного вклада для продажи золота на форекс. Достаточно иметь в 10 раз меньше денег для открытия позиции на продажу, важно правильно рассчитать объемы и размер депозита, чтобы у вас не происходил перевес.

   Если вы покупаете тройскую унцию золота для размещения золотовалютного депозита, то на рынке форекс вам так же нужно продать тройскую унцию. Если она стоит 1200$, то на форекс вам с кредитным плечом 1:10 будет достаточно 120$. При том, что данная позиция будет достаточно консервативной, чего вам вполне хватит для выполнении функции хеджирования вашего золотовалютного депозита.

   Таким образом вы получите прибыль по депозиту и прибыль по свопу, разница же изменения стоимости курса золота компенсируется за счет встречных позиций на разных рынках.

Риски этого дела сводятся к следующему:

  • Надежность банка;
  • Надежность брокера.

Стоит обратить внимание на одно ухищрение брокеров, на котором многие попадаются и терпят убытки не понимая, откуда риски.

   Когда у брокера вы покупаете или продаете по XAUUSD скажем 0.01 лота, это и есть тройская унция, а не объем сделки 1 лот. Хотя по 1 лоту у вас возьмут залог равный тройской унции при кредитном плече 1 к 1.

   Т.е. если 1 тройскую унцию вы захеджируете одним лотом, то ваш перевес в сторону продажи будет на  99 тройских унций больше, чем на покупку. Это нереально крупный перевес с колоссальными рисками гарантирующими вам почти 100% потерю депозита. Поэтому будьте внимательными и примите к сведению данную информацию при совершении подобных операций.

   Описанный способ применения данного инструмента я бы рекомендовал только тем людям, которые хотят освоить данный инструмент, расчетах комиссий по свопу и спреду, а так же разобраться более детально с плечами на рынке форекс.

forexmetod.com

Стратегия Форекс “Форекс Бомба”

Данная стратегия Форекс основана на методах хеджирования. 

В подобном подходе к торговле на Форекс присутствует экономическое обоснование действий, а на текущем кризисном рынке данный элемент торговли является одним из основополагающих.

Многие финансовые компании применяют методы хеджирования и диверсификации для получения дополнительной прибыли или страхования рисков, почему бы и нам, простым трейдерам, не пользоваться схожими методами, раз они уже в некоторой степени опробованы предшественниками. Посмотрим, как это приблизительно должно выглядеть на практике.

Основные принципы стратегии Форекс "Форекс Бомба”

Для начала нам, как обычно, нужна стратегия, которая будет успешно исполнять все заложенные нами первоначальные условия ведения торгов. Для успешного хеджирования нам потребуются два (а можно и более) высококорреляционных инструмента, то есть валютные пары, открытые сделки на которых будут эффективно перекрывать (или компенсировать, как кому удобно) результаты друг друга.

Для примера возьмем всем известные пары евро и фунта с долларом. Зная, что корреляция данных пар почти всегда близка к значению -1, мы открываем одновременно покупку по EUR/USD и USD/CHF. Что мы получим в итоге, догадаться не сложно, результат по сделкам будет всегда стремится к 0 (см. рис. 1).

 

Рис. 1. Зеркальное движение пары USD/CHF и EUR/USD.

Как же нам использовать это свойство в своей торговле?

А вот как: мы будем как обычно открывать одну сделки на покупку по EUR/USD. Если получаем прибыль – хорошо, если же мы не угадали с направлением движения, открываем новую сделку на покупку, но уже по USD/CHF. Далее нам остается наблюдать, какая из этих двух сделок через определенное время станет прибыльной.

Как только мы увидели, что прибыль, например, по EUR/USD растет, мы на откате будем открывать еще одну дополнительную покупку по EUR/USD (таким образом добавляться к прибыльной сделке). В случае же, если эта позиция начинает уходить в минус, мы открываем покупку USD CHF и тем самым хеджируем минусовую сделку по EUR/USD.

Таких переворотов может быть какой угодно количество, но в итоге, мы все равно войдем в тренд и получим намеченный профит. Также нашим преимуществом является то, что мы имеем возможность остановиться после n-ого количества переворотов и просто оставаться в хедже, ничего не теряя, и ждать пока SWAP (а он ведь сейчас положительный на покупки по EUR/USD и USD/CHF) по нашим покупкам не выведет баланс в плюс.

К тому же сама корреляция или правильно выбранное направление движение может вывести баланс в плюс, и это, с учетом того, что мы ничего не теряем.

Рассмотрим пример для стратегии Форекс "Форекс Бомба”

Вечером 06/03/2009 мы вошли на покупку в рынок в надежде ухватить небольшой профит по EURUSD (BUY 1) и пошли спать.

Проснулись утром, предвкушая хороший профит, открываем терминал, а там совсем не то, что мы ожидали увидеть: рынок ушел вниз, против нас. Вздохнули с огорчением, но силу духа не потеряли, а потому решили, что следующим нашим этапом будет хеджирование отрицательной сделки. Для этого открываем вторую покупку (BUY 2) по USDCHF.

Через несколько дней смотрим, а позиции по USDCHF у нас в плюсе. К тому же на рынке данной пары явно образовался небольшой откат, пора бы добавиться к прибыльной позиции. Что мы и делаем, открывая вторую покупку по USDCHF (BUY 3), и снова ложимся спать.

Утром открываем терминал и видим, что нам в этот раз не повезло, позиции в минусе. Нажимаем F9 на EUR/USD и хеджируем нашу отрицательную сделку по USD/CHF, покупкой евро/доллара. У нас преобразовалось 2 сделки на покупку EUR/USD и 2 по USD/CHF, а кроме того, заметный плавающий минус на счете.

На этом этапе можно сделать перерыв и закрыть терминал, на месяц а может и больше, и подождать пока SWAP (а может корреляция) не выведет наш баланс в плюс.

К сожалению, мы с вами оказались очень азартными и 4 сделки все-таки показалось мало. Мы решили бороться за свою прибыль, поэтому спустя неделю отдыха открываем терминал и видим, что наша последняя позиция в плюсе. Пара EUR/USD растет, и уже образовался такой нужный нам небольшой откат. Как говориться «дело в шляпе», поэтому добавляемся и открываем еще одну позицию по EURUSD.

Как оказалось позже, мы успешно вошли в рынок, и последняя позиция принесла нам приличную прибыль, тем самым компенсировав захеджированный минус, кроме того немного прибыли принес приросший спред.

 

Рис. 2. Иллюстрация к описанному примеру.

Результаты стратегии Форекс "Форекс бомба”

Правила данной стратегии Форекс понятны, теперь можно приступить к обсуждению результатов. К сожалению, тестер терминала MetaTrader4 не позволяет проводить тестирование хеджирующих стратегий, поэтому в конце августа 2009 года я написал элементарный советник по описанной тактике и поставил его тестироваться на счет. К настоящему времени (7 октября 2009 года) получился вот такой результат:

 

Рис. 3. Тестирование торговой стратегии в реальном времени.

Да, результат получился вполне приличным – 23,6% за полтора месяца. Однако график не выглядит особенно гладким, что порождает небольшое недоверие. Всплески на балансе - это результат закрытия сетки хеджирующих сделок. В своем тестировании я использовал очень агрессивный метод работы на минутном графике с коротким профитом. 

В результате, сетки достигали размера более 30 переворотов, но зато и прибыль уже радует глаз. Будем наблюдать за дальнейшей работой эксперта.

Исходный код Форекс советника не выкладываем, но оставим версию для тестирования на демонстрационном счете.

Описание параметров советника:

  • Onlybuy - 1 хедж на покупку, 0 – хедж на продажу
  • mn - 10 для пятого знака, 1 – для 4 знаков
  • s1="USDCHF"
  • s2 = "EURUSD" - пары для хеджирования
  • profitplus = 1; - профит, при котором добавляется позиция. В пунктах
  • Profitminus = -1 – минус, при котором хеджируется позиция. В пунктах
  • Profit = 1 – прибыль, при которой закрываются все позиции. В пунктах

Советник по стратегии - Форекс Бомба: скачать 

По материалам ForTrader

* * * * *

Мы рекомендуем Вам открыть счет в InstaForex, пополнить его, после чего написать администратору, чтобы получить доступ ко всем форекс прогнозам и сигналам нашего сайта и получать бонус за каждое сообщение.

Портал "Форекс Аналитика" – сигналы, прогнозы http://analitika-forex.ru

analitika-forex.ru

Хеджирующая торговая стратегия - Стратегии на основе хеджирования - Forex стратегии

Эту систему часто величают стратегией ”страховки торговой позиции".

Наиважнейшее правило данной стратегии – это то, что объем депо должен быть в 3 раза больше, чем этого бы потребовало установки одной позиции. Поэтому очевидно, что при схожем объеме депо, можно соответственно снизить размер отрываемой позы в три раза.

Time-frame для работы «Хеджирующей торговой стратегии» – М15 или больше, а вот форекс пара может быть любой, какая Вам больше нравится. По отзывам трейдеров, стратегия работает на любой, пробуйте.

Для начала, нам стоит проанализировать рынок и понять, какое направление тренда наиболее вероятно. После такого анализа будет понятно, в какую сторону открываться свою позицию.

Форекс индикаторы, которые помогут выявить направления тренда следующие:

  • Акселератор Осциллятор
  • ЗигЗаг

Данные индикаторы Вы найдете в обычном наборе МТ4.

Базовые принципы форекс стратегии

Чертим линии поддержки сопротивления по шипам «индюка» ЗигЗаг, и в итоге имеем канал текущего тренда. Представим, что канал направлен вниз.

Идем далее: смотрим на склонность графика внутри этого канала тренда, предположим, он льнет к линии сопротивления, таким образом, вместе с сигналами индикатора Акселератор Осциллятор (допустим, что он сигналит нам о мощном росте) – сообщает о потенциальном прорыве линии сопротивления.

Потом смотрим показания этого же индикатора Акселератор Осциллятор на минутках и пятиминутках. Определяем, скоро ли случится данный прорыв, конечно, если он вообще будет. Потом думаем, как лучше всего выставить отложенники или же открыть сделку "с руки”.

Рисунок, нажмите для увеличения

После анализа рынка (любым приемлемым способом) открываемся в нужном направлении одну позу, скажем, buy. Ежели мы угадали, и рынок пошел в сторону данной позы, то ставим трейлингстоп. По мере накопления профита, забираем его, а вот ежели рынок пошел против нас – в обратном направлении – открываем двойную позу в сторону движения рынка, скажем, это 2 позиции sell.

Если рынок так и пошел на sell, то мы в прибыли по одной позе sell, а вторая хеджирует потери от 1й позы buy. И «фишка» в том, что они компенсируют друг друга. После того, как мы уже окончательно идем в направлении рынка и объемы средств на счете выросли и покрыли все спреды, – потихоньку кроем хеджирующие ордера.

Не очень хорошо, если рынок опять пускается в рост, после того, как мы откроем двойную позу sell. Тогда следует оперативно закрыть хеджирующие позы buy и sell, и открыться двойной торговую позу buy. Убыток остававшейся позиции sell будет зафиксирован при взаимном закрытии одного buy и одного sell.

Итак, куда бы ни шел тренд – мы в любом случае в плюсе. Помним, что если будете часто промахиваться в определении тренда на рынке, то потеряете на спреде и на скопившихся отрицательных закрытых позициях.

Резюме по стратегии

Эта форекс стратегия хороша при одном важном условии, ей стоит пользоваться, но без излишнего энтузиазма, и, разумеется, после тщательного анализа рынка и определения тренда и его направления.

Вот такая незамысловатая торговая стратегия, пробуем и высказываемся…

КОММЕНТАРИЙ А. Седышева

Приветствую всех дорогие друзья. Сегодня я представляю вашему вниманию разбор торговой стратегии "Страховка торговой позиции". Трудно назвать страховкой представленную автором форму торговли. Скорее всего, это одна из форм самоуспокоения. Кроме того, в данной форекс стратегии очень сложно будет технически определить уровни для ордера в случае разворота курса от первоначально намеченного.

В большинстве случаев если на рынке присутствует сильный тренд, то нужно просто работать по тренду и покупать на коррекциях, на сильных уровнях поддержки, такая схема классический действует и в случае падения курса. Если же на рынке боковик, то покупать по максимуму и продавать по минимуму будет просто убийственным для вашего депо. Тут должен действовать другой принцип, покупать когда снизились и продавать когда выросли, так, например, проходила торговля все лето 2011 года, конечно диапазон был довольно значительный, но кто выжидал, получал хорошую прибыль. 

Конечно, данный вариант так называемой страховки первоначальной позы имеет право на реализацию, но будет очень сложно в выйти с прибылью по данной схеме особенно если на рынке боковик. Самое главное, обязательно попробовать данную стратегии на демо счете и определить для себя уровни для страховочных ордеров, посмотреть на возможную просадку (подойдет ли вам соотношение просадки и доходности).

Вывод. По данной стратегии работать можно, но целенаправленно ставить ставку на разворотные ордера не стоит, хотя в случаях высокой волатильности при выходе важных новостей отложенные ордера могут принести определенную пользу, так как выставлены они заранее, а в периоды высокой волатильности "достучаться" до ДЦ бывает довольно сложно.

Также можно подобрать различные варианты выставления отложенных ордеров, не обязательно по схеме, которую предлагает автор. Можно работать, например, от продажи на сильных уровнях сопротивления и ставить отложенный с удвоением на покупку уже на 15-20 пунктов выше максимума, на данном сопротивлении. В общем, нет предела творчеству в совершенствовании форексстратегий. Всем удачи.

Обсуждение и отзывы на форекс форуме

Сайт © "Стратегии Форекс"

Сайт "Стратегии Форекс" - копирование разрешено при наличии активной ссылки

foreks-strategii.ru


Смотрите также