Процентные ставки форекс


Процентные ставки по основным мировым валютам

Любая страна имеет свои характерные ставки центральных банков. Эти ставки определяют общий уровень ставок по кредитам в финансовых институтах данной страны. Это, в свою очередь, определяет доходность по вкладам в коммерческих банках и ценным бумагам. Чем выше учетные ставки в данной стране, тем доходнее держать капитал в валюте и финансовых обязательствах данной страны. При прочих равных условиях, это приводит к увеличению покупок инвесторами национальной валюты и к росту ее курса.

Монетарная политика Центрального банка должна быть адекватной состоянию экономики (текущему и на ближайшую перспективу), и агрессивно реагировать на рост/спад инфляционных показателей с одной стороны, и рост/спад самой экономки – с другой. Рынок не интересуют искусственно завышенный уровень ставок в стране, где несбалансированная кредитно-денежная политика государства ведет к потенциальному дефолту или рецессии экономики.

Процентные ставки центральных банков
Центральный банк Текущая ставка Следующее рассмотрение Последнее изменение
Federal Reserve (FED) 0.0%-0.25% Jan 29, 2014 Dec 16, 2008 (-75bp)
European Central Bank (ECB) 0.2% Feb 06, 2014 Nov 07, 2013 (-25bp)
Bank of England (BOE) 0.5% Feb 06, 2014 Mar 05, 2009 (-50bp)
Swiss National Bank (SNB) 0.0% Mar 20, 2014 Aug 03, 2011 (-25bp)
Reserve Bank of Australia (RBA) 2.5% Feb 04, 2014 Aug 06, 2013 (-25bp)
Bank of Canada (BOC) 1.0% Jan 22, 2014 Sep 08, 2010 (25bp)
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) 2.5% Jan 29, 2014 Mar 09, 2011 (-50bp)
Bank of Japan (BOJ) 0.1% Jan 22, 2014 Dec 19, 2008 (-20bp)
Процентные ставки крупных стран
Страна Текущая ставка Предыдущая Последнее изменение
Египет 9.25% 8.25% 11/24/11 09:00 GMT
Южная Африка 5.00% 5.50% 07/19/12 13:00 GMT
Австралия 3.50% 3.75% 06/05/12 04:30 GMT
Китай 6.00% 6.31% 07/05/12 11:00 GMT
Гонконг 0.50% 1.50% 12/17/08 02:00 GMT
Индия 8.00% 8.50% 04/17/12 05:30 GMT
Япония 0.10% 0.30% 12/19/08 05:27 GMT
Корея 3.00% 3.25% 07/12/12 01:00 GMT
Новая Зеландия 2.50% 3.00% 03/09/11 20:00 GMT
Тайвань 1.875% 1.750% 07/01/11 17:00 GMT
Чехия 0.75% 1.00% 05/06/10 11:00 GMT
Дания 1.25% 1.00% 07/08/11 08:00 GMT
Европейский Валютный Союз 0.75% 1.00% 07/05/12 11:45 GMT
Венгрия 6.75% 7.00% 08/28/12 13:00 GMT
Исландия 5.75% 5.50% 06/13/12 08:00 GMT
Норвегия 1.50% 1.75% 03/14/12 13:00 GMT
Польша 4.75% 4.50% 05/09/12 09:00 GMT
Швеция 1.25% 1.50% 09/06/12 07:30 GMT
Швейцария 0.00% 0.25% 08/03/11 07:00 GMT
Великобритания 0.50% 1.00% 03/05/09 12:00 GMT
Турция 5.75% 6.25% 08/05/11 13:00 GMT
Канада 1.00% 0.75% 09/08/10 13:00 GMT
США 0.25% 1.00% 12/16/08 19:15 GMT
Бразилия 7.50% 8.00% 08/29/12 22:00 GMT
Колумбия 5.00% 5.25% 07/27/12 17:00 GMT

www.forex4you.org

Процентная ставка - это...

Что такое процентная ставка?

Процентная ставка (англ. percent rate) – процент, который взимается кредитором за пользование заемными средствами. Расчетный период ставки бывает различным и устанавливается в договоре отдельно, обычно это месяц, квартал или год.

Какие бывают процентные ставки?

Выделяют процентные ставки Центробанка, ссудных операций кредитных институтов с небанковскими клиентами, доходности ценных бумаг (например, облигаций) и т.д.

Процентная ставка может быть реальной, т.е. очищенной от инфляции, или номинальной, которая учитывает размер инфляции.

Также выделяют фиксированные процентные ставки, которые не изменяются на всем протяжении договора, и плавающие процентные ставки, которые пересматриваются раз в определенный период. К последним, к примеру, относится процентная ставка LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения).

На что влияет процентная ставка в экономике?

Уровень процентной ставки, устанавливаемый Центробанком, является важным показателем экономической стабильности страны, т.к. является инструментом монетарной политики. Чем выше процентная ставка, тем выше инвестиционный интерес иностранных вкладчиков и больше их вклады в национальную экономику. Для внутренней экономики высокая ставка – это сокращение сумм кредита, что не всегда хорошо влияет на развитие, однако замедляет инфляционные процессы.

Как процентные ставки влияют на рынок Форекс?

Разница между процентными ставками Центральных Банков (процентный дифференциал) выполняет ключевую роль в формировании обменного валютного курса. Повышение процентной ставки расценивается инвесторами как возможность получения безрискового дохода и вызывает увеличенный спрос на национальную валюту. Понижение ставки наоборот – причина оттока капитала из экономики государства и, как следствие, ослабляет национальную валюту.

Например, на конец 2015 года, процентная ставка ФРС составляет 0,25% с перспективой ее увеличения, а процентная ставка ЕЦБ составляет 0,05% с перспективой дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики, что стало причиной длительного падения валютной пары EUR/USD.

В зависимости от особенностей государственной экономики, ЦБ, изменяя уровень процентной ставки, выполняют функции регулирования инфляции, дефляции, поддержки или замедления экономического роста.

Результаты заседаний ЦБ по кредитно-денежной политике, на которых принимаются решения по размеру процентной ставки, являются важнейшими событиями экономического календаря и вызывают повышенную волатильность на Форекс в соответствующих валютных парах.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

fortrader.org

Процентные ставки форекс, forex, funds rates

Процентные ставки форекс, funds rates

Неотъемлемой частью показателя благополучия и стабильности экономики любой страны является процентная ставка, устанавливаемая Центральным Банком. При повышении процентной ставки происходит прилив потока инвестиций и, соответственно, стоимость национальной валюты растет. При снижении ставки происходит обратный процесс, что особенно сильно влияет на долгосрочные перспективы валюты данной страны. Поэтому любому трейдеру необходимо постоянно находиться в курсе состояния процентной ставки того или иного региона мира для корректной оценки долгосрочных перспектив движения курсов валютных пар.

CтранаЦентральный банкПроцентная ставкаТекущее значениеПоследнее изменениеСледующее рассмотрениеОжидаемое изменение
ДатаЗначение
СШАFED (Federal Reserve)Federal Funds Rate0.25%16.12.08-0.75%29.10.2014на прежнем уровне
ЕврозонаECB (European Central Bank)Refinancing tender0.05%04.09.14-0.10%02.10.2014на прежнем уровне
ВеликобританияBOE (Bank of England)Repo Rate0.50%05.03.09-0.50%09.10.2014на прежнем уровне
ЯпонияBOJ (Bank of Japan)Discount Rate0.30%19.12.08-0.20%07.10.2014на прежнем уровне
КанадаBOC (Bank of Canada)O/N Lending Rate1.00%08.09.10+0.25%22.10.2014на прежнем уровне
ШвейцарияSNB (Swiss National Bank)3 Month LIBOR range0.25%03.08.11-0.50%11.12.2014на прежнем уровне
АвстралияRBA (Reserve Bank of Australia)Cash Rate2.50%06.08.13-0.25%07.10.2014 на прежнем уровне
Новая ЗеландияRBNZ (Reserve Bank of New Zealand)Official cash rate3.50%27.07.14+0.25%30.10.2014на прежнем уровне

Федеральная резервная система США (Federal Reserve, Fed)

Решение об изменении основных процентных ставок в США принимает Комитет открытого рынка (Federal Open Market Committee, FOMC) Федеральной резервной системы США во время своих заседаний. Комитет проводит 8 заседаний в год по вопросу рассмотрения основных процентных ставок в США. Заседания обычно проходят по вторникам. Исключения составляют первое и четвертое по счету заседания в году, которые проходят в течение двух дней (вторник и среда). В состав Комитета открытого рынка входят 12 человек: 7 членов Совета Управляющих (Board of Governors), президент Федерального резервного банка Нью-Йорка (Federal Reserve Bank of New York), остальные 4 места попеременно занимают президенты остальных 11 Федеральных резервных банков (каждый год происходит их смена). Результат заседания становится известен в 14:15 EST (Нью-Йорк) в день заседания (либо во второй день, если заседание проходит в течение двух дней). Протокол прошедшего заседания Комитета (Minutes of meeting) публикуется через три недели после данного заседания.

Европейский центральный банк (ECB)

Решение об изменении основных процентных ставок в Европе(12) принимает Управляющий совет Европейского центрального банка (Governing Council). Начиная с 7 января 1999 года, заседания совета проходят по четвергам, каждые две недели. Исключения в расписании заседаний связаны лишь с праздниками, либо с летним отпускным периодом ЕЦБ.

Банк Японии (Bank of Japan, BoJ)

Решение об изменении процентных ставок принимает Управляющий Совет Банка Японии (Policy Board of BoJ) на заседаниях по вопросам денежной политики (Monetary Policy Meetings). Результат становится известен по окончанию заседания в этот же день.

Банк Канады (Bank of Canada, BOC)

Решение об изменении процентных ставок принимаются на заседаниях Управляющего Совета Банка Канады. Результат становится известен в тот же день.

Банк Англии (Bank of England, BoE)

Решение об изменении основных процентных ставок в Великобритании принимает Комитет по денежной политике Банка Англии (Monetary Policy Committee) на своих ежемесячных заседаниях. Заседание Комитета по денежной политике Банка Англии проходит в течение двух дней. Обычно это среда и четверг каждого месяца, следующие за первым понедельником месяца. Однако бывают и исключения, когда заседание проходит во вторник и в среду. Результат заседания Комитета по денежной политике становится известен в 12:00 (Лондонское время) во второй день заседания.

www.htotal.ru

Влияние процентных ставок на Форекс

Приветствуем Вас, друзья трейдеры!

В сегодняшней статье мы хотим подробным образом рассмотреть один из множества показателей фундаментального анализа, движение которого оказывает серьезное влияние на изменение цены во время торговли на валютном рынке, а именно процентные ставки на Форекс.

Вначале следует отметить, что процентные ставки являются одним из основных показателей фундаментального анализа. Движение процентных ставок в значительной степени изменяет курс той либо иной валюты. Таким образом, данный факт, сам по себе, вызывает обширный интерес к изучению механизма воздействия процентных ставок по отношению к валютному курсу.

Такое понятие, как процентный дифференциал, которое достаточно активно применяют в мире финансов, показывает разность ставок по процентам. Эту разность, как правило, учитывают по 2-ум валютам, которыми ведут торговлю в одной паре. Таким образом, разность и указывает на привлекательность того-либо иного валютного инструмента. Именно по этой причине и появилась возможность определения спроса на каждую отдельную валюту.

Финансовый ранок каждого государства предусматривает активное взаимодействие множества видов ставок по процентам. Среди них принято выделять ставку, под которую все коммерческие банковские учреждения кредитуются у Центобанка. Это и называют — официальной процентной ставкой. Кроме этого, еще существуют и такие процентные ставки, при помощи которых банковские организации кредитуются друг у друга. Их еще принято называть ставками межбанковского кредитования.

Также существует множество иных процентных ставок, но не стоит забывать, что все они определяются самой главной ставкой, а именно — официальной процентной ставкой, которую устанавливает основной финансовый регулятор страны — Центральный банк.

Интересно, каким образом изменение процентных ставок способно оказывать влияние на валютные курсы рынка Форекс?

Давайте представим себе таких инвесторов, которые способны получать доход от выгодного вложения своих средств. Выгодное вложение это, допустим, поиск банковского учреждения, которое предоставит самую крупную процентную ставку с депонированных средств.

Например, давайте представим себе инвестора из Японии, который имеет триллионы йен и собирается получить по ним доход при помощи процентов по депозиту в одном из банковских учреждений Японии. Однако японский банк способен ему предложить процент доходности от размещенных средств в размере, допустим, 0,3 процента годовых. А, вот, инвестирование этих же средств в одно из банковских учреждений США даст прибыль в размере 5-6 процентов годовых. Мы думаем не трудно понять, куда именно наш японский инвестор вложит свои средства.

Размером процентных ставок по валюте определяется число желающих как местных, так и зарубежных инвесторов приобрести ту либо иную валюту, а также разместить депозит под значительный процент. По большому счету, с помощью высоких процентных ставок, валюта становиться более интересным инструментом для вложений. Это приводит к повышению спроса на валюту и, соответственно, к росту её стоимости.

Как видите, процентные ставки, все же, оказывают влияние на рынок Форекс. Кроме этого, увеличенные процентные ставки повышают обменный курс валюты.

Тем не менее, валютный рынок Форекс, время от времени, может неоднозначно реагировать на движение процентной ставки. В подобной ситуации увеличение ее роста способно привести к снижению курса валюты.

Значительная инфляция может привести к тому, что инвесторы на рынке государственных облигаций станут нервничать. Это может привести к выбрасыванию значительного числа облигаций на рынок и, соответственно, вызвать перенасыщение рынка валютой, что станет причиной снижения её курса.

Обычно, при значительной инфляции, государственные органы увеличивают процентные ставки, это делается специально для регулирования уровня инфляции.

В конечном счете, это делает валюту этого государства более крепкой и привлекает зарубежных инвесторов.

Тем не менее, чрезмерно крупные процентные ставки ослабляют экономику страны, потому как ни одна организация не будет залезать в дорогие кредиты для того, чтобы вкладываться в свое производство.

После чего Центробанк снова снижает процентные ставки для того, чтобы способствовать стимулированию экономики. После этого цикл снова заново повротяется с первого пункта, и такое продолжается бесконечно. Как то так.

Что еще можно добавить по ожиданию таких значимых событий, как движение процентных ставок – валютный рынок всегда к ним готовится. Такое происходит вместе с реакцией на уже свершившиеся факты. В том случае, если рынок ожидает поднятия процентных ставок по какой-либо определенной валюте, то дилеры начинают повышать её курс, ожидая при этом соответствующего движения ставок. В следствие такого ожидания рынок способен находится в росте достаточно продолжительное время. Однако в тот момент, когда произойдет повышение ставок, необходимой валюты на рынке может быть гораздо меньше нужного уровня и, потому как, фактор, который способствовал её популярности исчез, то самая первая реакция рыночных игроков на увеличение ставки может быть в форме снижения курса.

Если еще добавить к этому наличие возможности просмотра изменения размеров процентных ставок в любых странах, в любое время, то положение курса валют на определенном уровне представляется чем-то, достаточно, очевидным.

На сегодняшний день, текущие процентные ставки Форекс воспринимает благодаря огромному множеству компаний, которые постоянно пишут о них. К ним относятся во-первых, разнообразные международные финансовые компании. Во-вторых, коммерческие и национальные банковские учреждения. К слову, любой серьёзный рыночный игрок способен как заполучить, так и распространить эти сведения. В особенности, хотелось бы выделить многочисленные брокерские конторы, которые осуществляют предоставление фундаментальных данных при помощи календаря Форекс событий. Если не учитывать тот момент, что эти сведения могут несколько раз меняться, то приятный глазу дизайн веб-сайта (тут у кого как) и наличие возможности получения справки по данному вопросу (то же самое) делают сотрудничество с брокерской компанией в этой сфере достаточно приятным занятием.

Сегодня на рынке Форекс существует огромная масса признаков как роста, так и снижения курсов различных валют, однако одним из самых серьезных показателей фундаментального анализа, все же, являются процентные ставки, которые представляют собой надежный инструмент выявления причин роста либо падения действующего курса любой валюты.

Пожалуй, у нас на этом всё. Удачной торговли!

forexvision.ru

Учетные ставки при торговле на форекс

Не смотря на то, что вокруг торговли на новостях всегда происходит горячая дискуссия об эффективности или неэффективности данного метода, все же на важных ключевых статистических данных мнение об влияние на движение котировок, как правило, у большинства трейдеров сходится. Да, вы как трейдер можете полностью отказаться от торговли на новостях, однако не обращать внимания на публикацию важных стратегических экономических данных попросту равно самоубийству вашему депозиту.

Также давно доказан факт, что существуют практически 100 процентные новости, которые оказывают огромнейшее влияние на рынок форекс, причем учетные ставки находятся в их числе.

Учетная ставка. Влияние на курс валют

Учетная ставка, а вернее всего ее изменение является самым главным инструментом в руках главы национального банка, с помощью которого происходит напрямую влияние на стоимость денег. Собственно в понятии учетная ставка нет ничего сложного, ведь она означает первоначальный процент, под который главный центральный банк каждой странны, дает взаймы средства внутренним банкам. Таким образом, центральный банк напрямую влияет на стоимость денег, ведь повышая учетную ставку, сума возврата внутренних банков центральному повышается.

Также в продолжение этой цепочки стоит отметить, что банки, чтобы окупить заемные средства накручивают свои проценты, что в конечном итоге приводит к увеличению стоимости кредита для обыкновенного человека.

Снижение процентной ставки наоборот уменьшает стоимость денежной массы, поэтому стоимость кредита для обыкновенного человека на порядок меньше, поскольку посреднику банку придется платить меньшую суму центральному банку.

Прочитав абзац выше, у вас, скорее всего сложилось мнение, что занижение процентной ставки – это хороший показатель для роста экономики, а завышение наоборот является плохим событие. Однако, первое мнение всегда обманчиво, ведь необходимо продолжать цепочку далее, а не замыкать ее на простом человеке получающего кредит в банке.

Дело в том, что ядром любой экономики является приток инвестиций. Учетная ставка является одним из главнейших индикаторов для каждого инвестора. Так, низкая учетная ставка приводит к низкой стоимости денег, а как следствие уменьшению выплат по вкладам.

Таким образом, крупному инвестору нет смысла хранить средства стране и вкладываться в экономику, поскольку очень низкие проценты по вкладам практически равны инфляции.

Повышения процентная ставка приводит к стоимости роста денег, а также одновременно к повышению процента доплаты банками по вкладам. Как правило, в странах, где процентная ставка высокая высоки и проценты по выплатам на депозит вкладчика, поэтому экономика всегда перенасыщена деньгами.

Следовательно, при торговле на рынке форекс, рост процентной ставки всегда рассматривается как позитивное явление, которое привод к росту валют, а падение процентной ставки рассматривается как негативное явление, приводящее к падению валюты.

Особенности применения данных об учетной ставке на форекс

Если вы пристально изучите влияние учетной ставки на историческом отрезке разных валютных пар, то заметите что реакция рынка в определенных ситуациях кардинально разная. Дело в том, что в выступлениях глав национальных банков или членов органов, которые отвечают за кредитно-денежную политику,  создают определенные убеждения со стороны инвесторов.

Так, для примера главы ФРС США на регулярной основе проводят выступления, в которых косвенно касаются данных о процентных ставках и ее возможных изменения в ту или иную сторону. Таким образом, зачастую рынок форекс, получив определенные сигналы об изменении процентной ставки в ту или иную сторону, начинают за месяц до самой публикации отыгрывать ситуацию, а в момент выхода статистики по процентной ставке практически ничего не происходит.

Также рынок сильно изменчив, если изменение учетной ставки происходит вопреки ожиданиям или посылаемым сигналам со стороны регулятора. В таких случаях колебания очень сильные и приводят даже к смене тренда на рынке.

Почему некоторые валюты не реагирую на изменения учетной ставки

Как правило, отсутствие реакции со стороны рынка форекс происходит на тех валютных парах, в чьих странах очень высокая процентная ставка и присутствует сильная инфляция, а изменение учетной ставки незначительно. Для примера, если процентная ставка в России составляет 10 процентов, то ее увеличение или уменьшение на 0.5 процента не принесет практически никаких изменений.

Сами посудите, вы же не возьмете в кредит квартиру под 10 или под 10.5 процента, поскольку, что в первом, что во втором случае процент все равно слишком велик. Если говорить о странах, у которых инфляция на крайне низком уровне, то изменения на доли процента будут иметь огромнейшее влияние на рынок.

В заключение хотелось бы отметить, что учетная ставка является одним из главнейших инструментов в руках регулятора, поэтому ее изменение практически всегда отображается на курсе национальной валюты.

  • < Назад
  • Вперёд >

time-forex.com

Влияние процентных ставок на рынок форекс

Курсы Forex всегда в движении. Когда трейдеры новы, иногда движения кажутся загадочными и случайными. Многие факторы влияют на движение обменных курсов между странами. Одной вещью, которая всегда является основным фактором, который является постоянным, является процентная ставка валюты. В целом, это считается хорошей практикой в ​​любом случае, чтобы получить проценты на ваши деньги. Люди во всем мире вкладывают средства в средства денежного рынка и облигации, а также все виды инвестиционных инструментов, которые предлагают оплаченный интерес в обмен на использование денег.

   

 

Огромное преимущество наличия доступа к торговому счету форекс - это то, что вы можете инвестировать свои деньги в иностранные валюты, которые платят проценты. Разница в процентных ставках срабатывает, когда вы находите страну с низкой процентной ставкой для продажи. Такая настройка называется carry trading. Переносить торговлю - это когда вы выбираете валютную пару с валютой с высокой процентной ставкой и валютой с низкой процентной ставкой, и вы держите ее за валюту, которая уплачивает больше процентов. Используя ежедневный опрос, вы получаете ежедневную выплату по разнице в процентах между двумя странами. Если вы использовали какое-то плечо, вы можете сделать очень хорошую прибыль против капитала, необходимого для совершения сделки. Процентная ставка в валюте, вероятно, является самым большим фактором в определении воспринимаемой стоимости валюты. Поэтому знание того, как центральный банк страны устанавливает свою денежно-кредитную политику, например, решения о процентной ставке, является решающим моментом, чтобы обернуть голову.

Одним из самых больших влияний на решение процентных ставок центрального банка является стабильность цен или «инфляция».

Инфляция - это неуклонный рост цен на товары и услуги. Общепризнано, что умеренная инфляция идет с экономическим ростом. Однако слишком высокая инфляция может нанести ущерб экономике, и поэтому центральные банки всегда внимательно следят за экономическими показателями, связанными с инфляцией, такими как ИПЦ и ПКЭ.

Стремясь удержать инфляцию на комфортном уровне, центральные банки, скорее всего, увеличат процентные ставки, что приведет к снижению общего роста и замедлению темпов инфляции.

Это происходит потому, что установление высоких процентных ставок, как правило, вынуждает потребителей и предпринимателей меньше брать и экономить, что снижает эффективность экономической деятельности. Кредиты просто становятся более дорогими, а сидение на наличных деньгах становится более привлекательным. С другой стороны, когда процентные ставки снижаются, потребители и бизнес более склонны брать взаймы (потому что банки облегчают требования к кредитованию), увеличивая розничные и капитальные расходы, тем самым помогая экономике расти.

Как процентные ставки влияют на валюту?

Легкий ответ заключается в том, что он заставляет глобальных инвесторов вкладывать свои деньги в страны, чтобы они могли получить часть прибыли. По мере роста процентных ставок интерес к валюте этой страны растет.

Если страна увеличивает процентные ставки в течение длительного периода времени, это может вызвать широкую тенденцию к другим валютам. Деньги просто продолжают накапливаться в этих валютах, пока не будет никаких указаний на то, что партия скоро закончится.

Недостатком такого подхода к торговле является то, что он очень чувствителен к рискам.

Все, что может повлиять на экономику во всем мире, может потрясти торговлю процентными ставками. Этот тип встряхивания часто случается, но когда это происходит, он оставляет катастрофу на своем пути для тех, кто не готов. Во время финансового кризиса 2008 года валютные пары с высокой процентной ставкой иногда превышали 1000 пунктов в день, так как мировая экономика стала очень неопределенной. В течение нескольких месяцев после того, как любой момент восстановления выглядел шатким, подобные меньшие перевертывания произойдут. Иногда у страны будет высокая процентная ставка, но падающая валюта. Такое несоответствие обычно является показателем того, что сумма процентов, которую они платят, не стоит того риска, который требуется. Другое дело, что это может означать, что есть признаки того, что скоро ставки будут снижены.

Как отслеживать процентные ставки?

Тем не менее, для трейдеров форекс и трейдинга в целом важно следить за процентными ставками по всем направлениям. Недостаточно просто ждать объявлений и рекомендаций от центральных банков. К тому времени обычно бывает слишком поздно.

Полезно обратить внимание на ставки денежного рынка - Libor для основных валют, а также процентные ориентиры для других. Разумеется, как и в ногу с экономическими новостями, чтобы попытаться заранее предусмотреть движение процентных ставок. Есть также многочисленные бесплатные сайты, на которых вы можете ежедневно проверять Libor и другие краткосрочные ставки для большинства валют.

Если вам посчастливилось иметь доступ к коммерческому торговому терминалу, например Bloomberg или Reuters, вы должны иметь доступ к ставкам Libor для различных сроков погашения. Если вы используете Metatrader, то вам доступно несколько инструментов, которые будут отображать ставки именно для вас.

progi-forex.ru

Почему процентные ставки столь важны для форекс-трейдера?

Самым значимым драйвером для валютного рынка является изменение процентных ставок любым из восьми крупнейших центробанков мира. Динамика процентной ставки является отражением целого ряда экономических индикаторов, которые публикуются в стране в течение месяца. Поэтому решения центробанков могут привести к резким и очень сильным колебаниям курсов валют. Поскольку именно трейдеры попадают под удар от неожиданных сдвигов в процентных ставках, их прогнозирование и правильные действия помогут ускорить ответную реакцию трейдера и повысить уровень прибыли.

Процентные ставки: Базовые принципы

Внутридневным трейдерам важно владеть информацией о величине процентных ставок по одной простой причине: чем выше ставка дохода, тем больший процент начисляется на инвестированную валюту, соответственно, тем значительнее прибыль.

Конечно, повышенный риск при использовании данной торговой стратегии сопряжен с колебаниями курса, из-за которых инвестор может лишиться процентного дохода. Следует отметить, что приобретение валюты с более высокой процентной ставкой может выглядеть заманчивым (если использовать для этого валюту с более низкой процентной ставкой). Тем не менее, подобное решение не всегда является разумным. Если бы прибыль на форексе давалась так легко, это было бы слишком выгодным занятием для любого, кто владеет подобными знаниями.

Не стоит полагать, что схема использования более высоких и низких процентных ставок слишком сложна для обычного внутридневного трейдера. Необходимо лишь внимательно следить за их изменением, также как и за другими регулярными экономическими публикациями.

Как просчитать возможную процентную ставку

Совет директоров любого центробанка определяет денежную политику страны и устанавливает краткосрочную процентную ставку, под которую выдаются межбанковские кредиты. Для ограничения инфляции центральный финансовый регулятор будет увеличивать  процентную ставку. Ее понижение, в свою очередь, помогает стимулировать кредитование и способствует “вливанию” денежных средств в экономику.

Обычно получить четкое представление о намерениях центробанка можно при помощи анализа следующих экономических индикаторов:

– Темпы роста потребительской инфляции (индекс CPI)

– Уровень расходов потребителей

– Уровень занятости

– Рынок субстандартного кредитования

– Рынок недвижимости

Как спрогнозировать уровень процентной ставки

Имея необходимые данные, любой трейдер может сопоставить их с оценкой ФРС. Обычно, если экономические показатели растут, то есть экономика набирает обороты, то процентные ставки либо будут повышены, либо останутся прежними (если положительные сдвиги в экономике незначительны). Сильное ухудшение индикаторов, в свою очередь, будет означать возможное понижение процентной ставки с тем, чтобы стимулировать процесс кредитования.

Помимо экономических показателей, “подсказать” изменение процентной ставки могут такие внешние факторы, как:

1. Значимые заявления официальных лиц

2. Прогнозы аналитиков

Значимые заявления официальных лиц

Основные выступления глав центробанков имеют ключевое значение в изменении процентных ставок. Однако часто их недооценивают на фоне экономических показателей. Тем не менее, это не говорит о том, что содержанием выступлений высокопоставленных лиц стоит пренебрегать. Любое из официальных сообщений центрального банк может “подсказать”, как финансовый регулятор оценивает инфляцию.

К примеру, 16 июля 2008 г глава ФРС Бен Бернанке в очередной раз свидетельствовал перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса. Как и обычно во время подобных выступлений, Бернанке зачитал ранее подготовленную речь касательно стоимости американской валюты, после чего ответил на вопросы членов Комитета.

В ходе своего выступления глава ФРС выразил твердую уверенность в том, что доллар США находится “в отличной форме”. Более того, правительство намерено поддерживать его стабильность, несмотря на то что опасения касательно возможной рецессии оказывают влияние на другие рынки.

Трейдеры внимательно следили за ходом выступления. Поскольку его содержание оказалось оптимистичным по отношению к USD, ожидалось, что Федеральный резерв пойдет на повышение процентных ставок. Это, в свою очередь, вызвало кратковременный рост доллара.

Рисунок 1: Курс EUR/USD падает в ответ на выступление главы ФРС

В течение часа пара EUR/USD потеряла 44 пункта, что благоприятно для американского доллара. Это позволило бы трейдерам, которые следили за выступлением, заработать 440 долларов.

Прогнозы аналитиков

Еще один полезный способ предугадывать изменение процентных ставок заключается в том, чтобы отслеживать прогнозы аналитиков. Поскольку обычно движение процентных ставок крайне ожидаемо, то у брокеров, банков и профессиональных трейдеров уже будет предварительная оценка возможного размера ставки.

Для получения итогового более точного прогноза необходимо взять 4 или 5 подобных “мнений” (они должны быть очень близки с точки зрения цифр) и усреднить их.

Что делать, если изменение процентной ставки стал неожиданностью?

Не важно, насколько качественным был прогноз и сколько вычислений пришлось сделать накануне решения центробанка, иногда оно оказывается полной неожиданностью и разбивает все расчеты в пух и прах.

В подобных случаях важно определить, в каком направлении двинется рынок. Если процентная ставка выросла, то курс национальной валюты направится вверх, то есть трейдеры начнут ее скупать. Снижение процентной ставки означает, что короткие позиции по валюте будут более вероятными. Трейдеры, возможно, предпочтут продать данную валюту и приобрести другую, с более высокой процентной ставкой. Как только удалось определить направление движения рынка, необходимо:

-Действовать быстро! Как только случается неожиданность, движение на рынке начинается с бешеной скоростью, ведь каждый трейдер хочет продать или купить валюту (в зависимости от повышения или понижения ставки) в числе первых. Только в этом случае можно рассчитывать на большую прибыль.

– Помнить о возможном развороте тренда в условиях высокой волатильности.

Обычно сразу после выхода новостей рынком правит восприятие трейдера, после чего “включается” логика. В большинстве случаев движение валюты продолжается в первоначальном направлении.

Для наглядной иллюстрации рассмотрим следующий пример. В июле 2008  Резервный банк Новой Зеландии держал самую высокую, по сравнению в другими центральными банками, процентную ставку (8,25%). В течение 4 месяцев накануне очередного заседания РБНЗ размер ставки оставался неизменным. “Новозеландец” был популярен среди трейдеров благодаря более высокой ставке дохода.

Однако по итогам июльского заседания, вразрез с прогнозами аналитиков, было принято решение о снижении основной процентной ставки до 8%. И хотя изменение на 25 базисных пунктов кажется весьма незначительным, инвесторы расценили данный шаг как сигнал того, что центробанк опасается инфляции. Трейдеры бросились продавать NZD и стали приобретать другие валюты, даже если процентные ставки по ним были более низкие.

Рисунок 2: Пара NZD/USD направилась вниз на фоне снижения процентной ставки РБНЗ

В результате, в течение 5-10 минут котировки NZD/USD упали с отметки 0,7497 до 0,7414. Общее падение составило 83 пункта. Те трейдеры, которым удалось продать хотя бы один лот по NZD, за считанные минуты заработали около 833 долларов.

Тем не менее, вслед за быстрым падением последовал такой же стремительный рост – пара NZD/USD стала двигаться в рамках прежнего восходящего тренда. Причина кроется в том, что несмотря на понижение процентной ставки, итоговая ставка в 8% оказалась выше, чем у большинства остальных валют.

Помимо этого, после неожиданного изменения процентной ставки важно ознакомиться с сопроводительным заявлением, а также протоколом заседания центробанка с тем, чтобы понять видение банка на дальнейшую денежную политику. Именно содержание подобных публикаций зачастую задает новый тренд после того, как на рынке угаснет “первая волна”.

Заключение

Трейдеру следует отдавать приоритетное значение анализу действий центробанков, поскольку их решения по изменению монетарной политики влияют на обменные курсы валют. Владение необходимой информации позволит максимизировать прибыль и получать ее не только от самой сделки “керри-трейд”, но и благодаря колебанию курса валюты. Более того, тщательный анализ поможет избежать неожиданных изменений процентных ставок или же вовремя отреагировать на них.

comments powered by HyperComments Понравился пост? Подпишись на обновления сайта по s RSS, Email или twitter!

www.forextimes.ru


Смотрите также