Стоп аут на форексе


Margin call и Stop out на рынке Форекс

Несомненно, рынок Форекс предоставляет уникальную возможность заработать своими знаниями. Существует высокая вероятность успеха (при грамотном выборе торговой стратегии), но не меньшей есть и вероятность потери вложенных средств. Ситуация на финансовом рынке порой изменяется молниеносно, когда в одно мгновение стремительный подъем превращается в не менее стремительное падение.

Казалось бы, Форекс не различает персоналий участников рынка, и ему абсолютно безразлична судьба любого из них. Выиграли — отлично, проторговались — ваши проблемы. Торги на рынке в любом случае продолжатся с вами или без вас. В то же время, как ни странно, существует множество «предохранителей», которые не позволят трейдеру проиграться «до нитки».

В ряду подобных защитных способов можно отметить уровни маржин колл (margin call) и стоп аут (stop out). Эти совершенно различные операции работают, как правило, в паре. И цель у них одна – не допустить полного банкротства трейдера. Операция margin call является фактически предупреждением участника рынка о том, что его депозита недостаточно для продолжения сделки, и он срочно должен принять решение — пополнять счет, если трейдер человек рисковый и хочет дождаться поворота событий для получения прибыли, или закрыть все или наиболее убыточные сделки.

Считается, что margin call — это телефонное (что уже давно не практикуется) сообщение (предупреждение) или сообщение с помощью других способов коммуникаций трейдера брокером о недостатке денег на его счету. Как правило, подобная операция margin call уже давно не практикуется. В свою очередь стоп аут — это определенный уровень убытков, при котором происходит автоматическое закрытие (наиболее) убыточных сделок.

В этом случае брокер самостоятельно, без предупреждения, закрывает сделку. Практически это тот же стоп лосс, но значение которого определяет, как правило, сам брокер. Stop out выражается в процентах и определяется как соотношение активов трейдера (Equity) и залога (Margin). Как правило, минимальное значение стоп аут при котором происходит принудительное закрытие сделок, составляет 20 процентов.

На практике отслеживать этот ордер можно в терминале MetaTrader 4. Его значение «Уровень» (в процентах) указывается в закладке «Торговля» после значений «Баланс», «Средства», «Свободно» и «Залог». Можете в этом убедиться, открыв любую позицию – на покупку или на продажу.

Ордер стоп аут можно рассчитать по формуле:

stop out = (С / З) х 100%,

где С – средства,

З – залог или маржа.

Средства «С» определяются как разница баланса плюс плавающая (незафиксированная) прибыть минус плавающий (незафиксированный) убыток.

Например, на момент расчета уровня стоп аут были зафиксированы следующие показатели:

Баланс – 10943.24 USD;

Залог – 1500.00 USD;

Плавающая прибыль – 0.00 USD;

Плавающий убыток — 0.00 USD.

Соответственно, стоп аут = ((10943.24 + 0 – 0) / 1500.00) х 100% = 729.55%.

Но брокер может выставлять и другой уровень ликвидности, например, 30%. В данном случае, когда соотношение Equity / Margin х 100% станет равным 30 процентам, сделка автоматически закрывается с помощью операции stop out. Таким образом, исключается переход депозита в отрицательное значение. Причем, залог вам будет возвращен полностью, что впрочем, не означает, что на депозите будет та же сумма.

И в этом нет никаких противоречий. Например, вы открываете позицию, имея на депозите 200 долларов. Сразу же 100 USD плавно переходят в залог. Сумма свободных средств равна также 100 долларов, уровень — 200%. Рынок сменил направление, торговля пошла против вас. При достижении убытка в -100 USD, у вас заканчиваются свободные средства, но сделка не будет закрыта. Дело в том, что ордер стоп аут все еще остается 100%, так как ((200 – 100) / 100) х 100% = 100%.

Убыток возрастает и достигает значения -180 долларов. В этом случае stop out = ((200 – 180) / 100) х 100% = 20%. При этом уровне убытка, сделка прекращается автоматически, так как срабатывает стоп аут. Таким образом, на вашем счету останется всего 20 долларов, хотя залог был возвращен полностью.

С одной стороны, ордера margin call и stop out помогают трейдеру избежать разорения, то есть их учет может показаться положительным. Но с другой стороны, наличие таких операций может спровоцировать неоправданный риск при ожидании поворота рынка в другую сторону. Существует вероятность невозможности открытия позиции даже с самым минимальным лотом, если стоп аут начнет срабатывать по нескольким убыточным позициям, и при этом уровень маржи будет повышаться.

Поэтому – на stop out надейся, но и самому «плошать» нельзя. В качестве самой эффективной защиты от исчерпания депозита рекомендуется применять stop loss, но это уже отдельная тема.

Итак, принцип работы ордеров маржин колл (margin call) и стоп аут (stop out) раскрыт, надеюсь эта информация была для Вас полезна. Чтобы не пропустить публикацию новых интересных форекс статей подписывайтесь на обновления ;-).

До новых встреч на страницах форекс блога

yavforex.ru

Стоп аут. Как избежать принудительного закрытия сделок

Любой начинающий трейдер должен знать, что если просадка достигнет определенного значения, дилинговый центр самостоятельно начнет закрытие активных сделок, применив стоп аут. Такая ситуация является очень неприятной для трейдеров, в этой связи нужно всеми силами стараться не сталкиваться с такой проблемой. В этой статье вы узнаете о том, что такое стоп аут на Форекс, когда он возникает и как можно избежать его появления.

Кредитное плечо на Форекс

Главное преимущество торговли через брокера заключается в том, что спекулянт может использовать кредитное плечо. Это позволяет трейдеру осуществлять операции крупными денежными суммами, обладая при этом небольшим капиталом.

Кредитное плечо 1к100 позволяет трейдеру оперировать 10 000 долларами, обладая на счету суммой в размере 100 долларов. Более того, сегодня многие трейдеры предпочитают создавать счета, на которых кредитное плечо достигает значения 1 к 1000. Благодаря кредитному плечу трейдеры, обладающие небольшим капиталом, могут рассчитывать на получение хорошего дохода от трейдинга.

Если трейдер сможет угадать дальнейшее направление цены и откроет ордер большого размера, то он сможет неплохо подзаработать. Но пред тем как использовать кредитное плечо, трейдеру нужно оценить потенциальную прибыль и риски. При использовании большого кредитного плеча, существенно увеличивается риск полного слива депозита в случае наступления стоп-аута.

При использовании большого кредитного плеча, нужно быть очень внимательным, тщательно все рассчитывать и продумывать. Только так трейдер сможет добиться высокой прибыли. В связи с тем, что дилинговый центр одалживает денежные средства спекулянту для торговли, он также беспокоится о том, чтобы трейдер не слил больше, чем у него есть в наличии денежных средств. Для этих целей брокеры используют стоп-аут, который позволяет ДЦ вмешаться в торговлю трейдера чтобы исключить риск потери трейдером одолженных ему денежных средств.

Что такое стоп аут

Стоп аут часто упоминается вместе с маржин коллом, который является его предшественником.  Маржин колл предназначен для оповещения трейдера о том, что на его счете заканчиваются денежные средства, которые были задействованы для обеспечения активных сделок. Маржин колл возник еще в те времена, когда трейдеры открывали ордера по телефону. Когда счет трейдера приближался к критической отметке, с ним связывался специальный человек, который оповещал его о том, что следует пополнить депозит.

Если спекулянт не успевал пополнить депозит или действия на рынке развивались слишком оперативно, дилинговый центр для того, чтобы обезопасить себя от потерь, закрывал сделки спекулянта. Данная модель работает и по сей день на всех биржах. Так что независимо от того, чем вы торгуете, в случае если на вашем депозите появится нехватка денег, брокер вначале оповестит вас при помощи маржин колла, и если вы не предпримите никаких действий, чтобы улучшить ситуацию, брокер объявит стоп аут.

Для того чтобы не попадать в такие ситуации, рекомендуется внимательно относиться к выбору лота, стоп-лосса и постоянно следить за маржей. В метатрейдере 4 делается это просто, так как во вкладке с торговлей отображаются все необходимые данные, которые подсвечиваются серым цветом в нижней строке.

Хочу сразу отметить, что стоп аут появляется не в том случае, когда уже нет денежных средств для открытия новых сделок, а гораздо раньше. У различных дилинговых центров значение маржи, при котором включается закрытие сделок по стоп аут, разное. Более того, значение стоп аута отличается и от счета к счету, самым высоким он является на ecn-счетах, а самым низким на классических и центовых счетах.

Стоп аут защищает не только брокеров, но и трейдеров. В связи с тем, что он закрывает вовремя сделки, он не дает трейдерам возможность попасть в неприятную ситуацию, когда они бы слили весь свой капитал и еще остались в долгу перед брокером.

Как избежать автоматического закрытия сделок

Для того чтобы избежать стоп аута, нужно запомнить, что его предшественником является маржин колл. В этой связи во время торговли спекулянт обязан быть внимательным, чтобы своевременно заметить критическую ситуацию и устранить ее. Следует помнить, что у некоторых дилинговых центров маржин колл может отсутствовать или находиться рядом со значением стоп аута.

Для того чтобы избежать принудительного закрытия сделок по стоп-ауту, советую вам придерживаться следующих правил:

  1. Все ордера рекомендуется открывать со стопами, чтобы заранее знать допустимый убыток.
  2. Выбирать кредитное плечо, учитывая размер вашего депозита.
  3. При выборе лота соблюдать правила мани-менеджмента.

В том случае если трейдер использует стратегию для быстрого приумножения капитала, ему придется рисковать. В такой ситуации необходимо заранее ознакомиться с условиями брокера для выбранного счета.

Лучшие брокеры РФ и мира

Лучшие статьи

На предыдущей картинке вы можете увидеть, как отличаются значения маржин кола и стоп аута для разных счетов у одного брокера. Обратите внимание на то, что стоп аут меньше на обычных счетах и больше на ECN. Отсюда делаем вывод, что торговать по стратегии для оперативного увеличения капитала лучше всего на классических счетах, где трейдер может позволить себе больше рисковать.

Хочу также отметить, что далеко не всегда значение стоп аута отличается в зависимости от вида счета. У некоторых брокеров одинаковые значения стоп аута, независимо от счета.

Каждый новичок на Форекс обязан знать, что брокеру все равно на то, наступит ли у трейдера стоп-аут или нет. Именно по этой причине трейдер должен сам заранее провести анализ рисков, и в ходе торговли следить за значением свободной маржи.

Трейдеру нужно самому вычислить, какую просадку его депозит сможет выдержать, чтобы не активировался стоп аут. Для этого нужно вычесть из имеющихся средств процент залога, умноженный на значение стоп аута, указанного в выбранном вами счете.

Учет рисков при тестировании торговых методик

В процессе выбора подходящего метода создания ордеров, особенно если вы предпочитаете применять торговые роботы, следует уделить особое внимание значению максимальной просадки. Важно сравнить значение максимальное значение просадки и Стоп-Аут у выбранного дилингового центра. Выбранную методику создания позиций следует оптимизировать таким образом, чтобы свести к минимуму возникновение слишком высокой нагрузки на торговый депозит.

Только при соблюдении описанных выше условий, вы можете рассчитывать, что выбранная вами методика открытия ордеров принесет вам желаемую прибыль.

При ведении торгов необходимо постоянно следить за графиком выхода важных новостных сообщений, так как они могут стать причиной того, что дилинговый центр изменит условия сотрудничества, увеличив уровень Стоп-аута и одновременно уменьшив доступное кредитное плече.

Если вы не будете следить за выходом важных новостных сообщений или решите не обращать внимание на изменившиеся торговые условия, то это может привести к полному обнулению вашего торгового депозита. Помните, что лишь мониторинг ситуации на рынке позволит вам свести к минимуму вероятность обнуления депозита.

Вывод

Если вы воспринимаете торговлю на валютном рынке в качестве основного источника дохода, то вам следует быть предельно осторожным и применять торговые методики, которые исключают случайное срабатывание стоп-аута.

Практика показывает, что новички не принимают во внимание гепы, когда из-за важных событий на графике появляется разрыв, что приводит к несрабатыванию установленных стопов, а следовательно и обнулению депозита.  В подобных ситуациях на вашем счете может появиться даже отрицательный баланс. Таким образом, вы не только полностью лишитесь имеющегося депозита, но и в долгу перед компанией-брокером.

На сегодняшний день многие брокеры страхуют своих клиентов от отрицательного баланса.

Чтобы добиться успеха на Форекс, вам следует подходить к процессу ведения торгов таким образом, чтобы баланс вашего депо никогда не опускался до отметки стоп-аут.  Для этого вам следует принимать во внимание как рабочий объем, так и исторические максимумы/минимумы, которые дают возможность выявить значение волатильности выбранной валютной пары.

Чтобы быть в курсе всех эффективных советников, стратегий, индикаторов и многого другого интересного, подписывайтесь на мой блог.

Если нравится нажми хоть на одну кнопку!

womanforex.ru

что это, как используется в торговле / Tradehow

Когда убытки трейдера достигают определенного уровня, брокер использует стоп-аут на Форекс, чтобы принудительно закрыть позиции и сберечь собственные средства. Это критический момент, неприятный для трейдера, поэтому лучше не доводить до его образования. Когда приходит время для стоп-аута, и как его избежать?

Что такое stop out, и почему он связан с margin call?

Маржин колл и стоп-аут.

Наверное, многие торговцы сталкивались с ситуацией, когда в самый разгар работы счет начинает мигать красным. Такое подсвечивание носит название маржин колл, и является предупредительным сигналом перед наступлением стоп-аута.

В переводе с английского margin call обозначает предельный (маржинальный) звонок, что подразумевает необходимость пополнения депозита, чтобы покрыть убытки по открытым позициям.

Для справки! Большинство брокеров в настоящее время считают маржин колл пережитком прошлого и не используют его. Это связано с тем, что ситуация на рынке может изменяться настолько быстро, что не остается времени для предупреждения.

Обычно сообщение о том, что маржин колл не используется, можно найти в договоре или оферте брокера.

Но если Margin Call – это сигнал тревоги, то стоп-аут означает полное прекращение торговли, по крайней мере, до внесения следующего депозита. Когда трейдер продолжает торговать с просадками, при этом не пополняет счет, в конце концов убытки начинают увеличиваться. Если брокер не остановит этот процесс, минус превысит размер депозита трейдера, в итоге потери придется оплачивать компании Именно для защиты от таких ситуаций и был придуман стоп-аут.

Но здесь еще играет роль и кредитное плечо. Для торговли многие брокеры предлагают заемные средства, чтобы клиент смог оперировать большими объемами. На Форекс один лот – это 100 000 единиц базовой валюты, то есть, для покупки 100 000 евро нужно потратить примерно 110 000 долларов (в зависимости от курса). Трейдер получает прибыль на разнице между курсами.

Можно открывать и сделки поменьше, например, с лотом 0,1, но это 10000 единиц валюты, которые не каждый человек готов внести на депозит. Да и прибыль от операций с такой суммой будет в разы меньше. Вот именно для этого и существует кредитное плечо, то есть, определенный объем денег, позволяющий трейдеру торговать.

Рычаг может быть разным, от 1:5 до 1: 1000. Как это работает? Допустим, торговцу предоставлено кредитное плечо в размере 1:100, а на депозите у него имеется 1000 единиц валюты, в которой счет открывался. Благодаря такой помощи, трейдер может открыть сделку до 100 000, из которых 1000 – его личные деньги, а 99 000 – брокера.

Важно! За использование кредитного плеча придется платить комиссию (своп). У каждой компании размер взноса разный, кроме того, он зависит от типа сделки (покупка или продажа) и от валютной пары.

Чтобы защитить средства, которые были предоставлены в качестве заемных, брокер всегда готов нажать кнопку стоп-аута, чтобы принудительно остановить сделки, уходящие в минус.

С одной стороны, если торговец способен прогнозировать направление цены, рычаг сможет стать гарантией открытия больших ордеров, а значит, трейдер получит большую прибыль, а брокер — большую комиссию. С другой стороны, при использовании кредитного плеча крупного размера риск полного слива депозита повышается в разы.

Правила расчета

Stop Out на графике.

По окончанию торговли и после закрытия сделок на счете клиента остается только сумма, которую не коснулись убытки. Ее значение рассчитывается автоматически, можно увидеть в окне отображения депозита на торговом терминале. Для оценки состояния торгового счета применяется формула (Д/З) * 100%, где Д – это депозит плавающего типа, З – залог.

Например, трейдер приобретает один лот пары EUR/USD со следующими параметрами:

  • 1,10 – котировка;
  • 1:100- кредитное плечо;
  • 1,0 – лот;
  • 1500 $ (€) – депозит.

Для поддержки длинной позиции потребуется, чтобы на счете была сумма 110 $ (€), значит, свободными будут 1390 $ (€). Уровень счета по формуле: (1500/110) * 100% = 1363%.  Это высокое безопасное значение, свидетельствующее о сохранности денег. Если при таких же показателях считать 10 лотов, получится уже цифра, угрожающая состоянию депозита: (1500/(110 * 10) * 100% = 136%.

У каждого брокера имеется свой показатель для закрытия сделок, он может составлять от 5 до 80% от залога. Для расчета просадки, которую способен выдержать депозит, также существует формула:

  1. Допустим, величина стоп-аута 30%, Д — (З*СА) = допустимый убыток.
  2. Здесь Д – это баланс, З – залог, СА – уровень для закрытия позиции.
  3. Получится 1500 $ (€) – (110 * 0,30) = 1467$ (€), оставшихся до стоп-аута.

Иногда stop out не срабатывает, и счет клиента опустошается. Это бывает при большом кредитном плече и крупном объеме сделки, превышающем размер депозита.

Важно! Сбой стоп-аута бывает и в случае гэпа (разрыва котировок при разных значениях таймфрейма во время закрытия и открытия).

Как не допустить принудительного закрытия позиции?

На практике, действия брокера по stop out часто приводят к потере депозита. Чтобы не доводить дело до критической ситуации, стоит обратить внимание на рекомендации опытных трейдеров:

  1. Нельзя допускать снижение уровня счета ниже предела в 250%.
  2. Не стоит открывать чересчур много позиций. Залог не должен превышать 20-25% от вложенных средств.
  3. Открытые позиции нельзя пускать на самотек. Ситуацию нужно контролировать постоянно.
  4. У валютных пар могут быть разные залоги, поэтому важно научиться быстро подсчитывать в уме уровень счета.
  5. В период большой волатильности стоп-аут может увеличиться.

Принудительное закрытие позиции с одной стороны для трейдера нежелательно, с другой – это хороший урок для торговцев, привыкших идти ва-банк и не способных рассчитывать риски. Такой контроль позволяет выйти на более высокий уровень доходности. А чтобы не допускать стоп-аута, лучше научиться регулировать риск убытков при помощи ордера стоп-лосс.

tradehow.ru

Что такое Маржин Колл и Стоп Аут – определение Маржин Колла и Стоп Аута

Маржин колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out) – это критические точки, которые сопровождаются полной потерей торгового счёта начинающим трейдером.

Что такое Маржин Колл? Маржин Колл (Margin Call) – это гарантийное требование внесения денежного взноса трейдером, для обеспечения открытого ордера.

Маржин Коллом является важным сигналом для трейдера, который сообщает о критической просадке открытых позиций. Уровень данного сигнала определяется брокером в процентах. Например, Маржин Колл может срабатывать тогда, когда соотношение денежных средств к залогу составляет 30%-40%.

Что такое Стоп Аут на Форекс? Стоп Аут (Stop Out) – это автоматическое (принудительное) закрытие открытой торговой позиции, когда уровень отношения свободных средств к залогу достигает критического уровня. Уровень Стоп Аута на Форексе определяется брокером и составляет 10%-20%.

Чтобы избежать Маржин Колла и Стоп Аута, трейдеру необходимо использовать математическое ожидание на Форекс. Использование математического ожидания на Форексе исключает огромные убыточные сделки и делает невозможной полную потерю депозита на торговом счету.

Механика срабатывания Маржин Колла и Стоп Аута

Что происходит с торговым счётом, когда трейдер открывает позицию? При открытии торговой позиции трейдером (без разницы: рыночным или лимитным ордером), со счёта снимается часть денег, для обеспечения позиции.

Ваш торговый депозит $1 000. 1 лот EUR/USD стоит $100 000. Допустим, брокер предоставляет кредитное плечо 1:200. Залоговая маржа составит $500. Свободные средства составляют тоже $500.

Если вы не пользуетесь ордером Стоп Лосс (Stop Loss) и вектор котировки валютной пары движется в противоположную от вашего открытого ордера сторону – вы терпите убыток в надежде на то, что котировка развернётся в вашу сторону. Ваше ожидание не оправдывается и цена продолжает движение против вас.

Когда цена падает настолько, что свободной маржи остаётся $150 (30% от $500), брокер стимулирует вас внести денежные средства на торговый счёт, чтобы позиция не закрылась по Стоп Ауту. Информирование происходит или через торговый терминал, или на вашу электронную почту. Следует отметить, что при этом никакие принудительные действия производиться брокером не будут. Конечно, вам вряд ли удастся открыть новую позицию, находясь в таком критическом положении – вам просто не хватит денежных средств для залога.

При игнорировании Маржин Колла и дальнейшем движении цены валюты против вашего прогноза, вы рискуете получить Стоп Аут на Форекс. В нашем примере мы предполагаем, что брокер установил уровень Стоп Аута в размере 10% свободных средств. Это означает, что при дальнейшем движении валютной котировки против открытой позиции, при достижении $50 (10% от $500) – ваш открытый ордер автоматически (принудительно) будет закрыт брокером.

6 типичных ошибок начинающих трейдеров

Многие начинающие трейдеры даже не знают о существовании Маржин Колла и Стоп Аута на Форексе. Это объясняется крайне легкомысленным отношением к торговле на валютной бирже. К сожалению, легкомысленное отношение к трейдингу всех новичков формируется из-за раздутой и распиаренной иллюзии, что трейдинг – это быстрые и лёгкие деньги.

Узнаёте свои предрассудки? Форекс блог Forexone, в данной статье, описал поведение 95% чайников на рынке валюты. Типичные ошибки начинающих трейдеров:

  1. Торговля повышенным объёмом.
  2. Полное игнорирование ордера Стоп Лосс.
  3. Неоправданно долгое нахождение в позиции.
  4. Отсутствие и несоблюдение торговой стратегии.
  5. Отсутствие и несоблюдение торгового плана.
  6. Игнорирование Мани Менеджмента.

Большинство трейдеров обречено. Сценарий поведения в данной статье присущ практически всем чайникам на Форексе. Именно типичные ошибки новичков приводят к срабатыванию Стоп Аута. Возникает сразу желание отыграться, но это приводит к полной потери торгового депозита.

Нету ничего невозможного. Потенциально вы можете стать успешным игроком на бирже Forex. Для успеха нужно приложить значительные усилия по планированию торговли и алгоритмизировать своё поведение рынке.

Мы желаем вам никогда не сталкиваться с Маржин Коллом и Стоп Аутом на Форексе. Научитесь любить свои Стоп Лоссы. Анализируйте детально свои убыточне сделки, делайте выводы и Тейк Профит, на долгосрочном промежутке времени, будет вам гарантирован!

Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!

Для трейдера:

Как написать свой образец торгового плана трейдера и оценить его взглядом инвестора.

forexone.club

как избежать принудительного закрытия позиций

Stop Out – что это? Для всех трейдеров Stop Out и Margin Call – крайне неприятные вещи. Ведь это практически означает потерю средств. На первых порах, этого не могут избежать 90% начинающих игроков на рынке Форекс. Но определенные правила помогут избежать этой фатальной ситуации.

Stop Out — остановись пока не поздно

Стоп-аут на Форекс – это точка, когда все активные позиции, открытые в торговом терминале, автоматически закрываются брокером. Это происходит в случае уменьшения маржи (залога) трейдера до уровня, когда позиция уже не может оставаться открытой.

Немного теории

Если честно, то Форекс – это рынок, который эффективно работает только с кредитным плечом. Вопреки мнениям некоторых – раскрутиться с 10$, не используя кредит от брокера, на практике почти невозможно. Это только в известной притче Рокфеллер стал сказочно богат, некогда начав раскручиваться с продажи, найденной на обочине дороги картофелины.

А реалии жизни диктуют совсем иные правила – зачастую получить значительный профит можно только делая достаточно крупные ставки, исчисляемые не менее чем в тысячи условных единиц. У многих новичков таких денег нет, и брокеры любезно подставляют им свое кредитное плечо. Некоторые посредники даже не работают без предоставления кредита – никто не станет выводить на межбанковский уровень 10$. А если это по каким-то причинам возможно – вероятно дальше внутренних счетов брокера эти «капиталы» не выходят и новичок попал на «кухню», где с большей долей вероятности будет обманут «акулой бизнеса».

Но кредитное плечо – это очень опасно, ведь трейдер имеет возможность либо быстро преумножить капитал, либо потерять его в одночасье. Брокер не станет рисковать своими средствами и выставляет определенный уровень маржи – залога для трейдера. Как только при убыточной сделке уровень залога падает до определенных значений – трейдер получает оповещение, называемое Margin Call. В этом случае, счет в терминале окрашивается в красный цвет. Это означает, что трейдеру либо нужно закрыть часть убыточных позиций (если их несколько) либо внести на баланс дополнительные средства и продолжать игру, что нежелательно.

А вот стоп-аутом называется заранее выставленный уровень, при котором все убыточные позиции закрываются в принудительном порядке. После этого формируется финансовый отчет – в нем учитывается, например, цена приобретения и продажи актива. При убыточной сделке, эта разница высчитывается из суммы залога, после чего трейдеру возвращают на счет лишь остаток.

В итоге брокер не рискует ничем – а игроку требуется хорошо подумать, прежде чем открывать позицию с солидным кредитным плечом.

Уровень Margin Call и Stop Out: пример работы

Имеют место два примера условий конторы-посредника в этом случае.

Пример 1

У некоторых брокеров уровень Margin Call равен уровню Stop Out. Это крайне рискованные правила игры.

В зависимости от выбранных условий уровень стоп-аута может составлять 10-100% от размера залога, т.е никаких оповещений брокер не выдает, а просто закрывает убыточные сделки при достижении этих границ.

Пример 2

Маржин-колл и стоп-аут имеют разные значения, т.е. брокер заранее выдает трейдеру оповещение, что дело идет к стоп-ауту. В этом случае, игрок либо закрывает позицию, либо пополняет баланс, либо вообще ничего не предпринимает. При последнем варианте есть риск дождаться стоп-аута и закрытия сделки автоматом.

Как это работает

Как не допустить стоп-аута

Есть ряд простых шагов, позволяющих избежать подобного развития событий:

  1. Не открывать сразу несколько сделок – при работе с кредитным плечом потребуется значительная маржа и даже при незначительных убытках сразу по нескольким ордерам, ее уровень достигнет критических значений, а там и до стоп-аута недалеко.
  2. В случае если маржин-колл равен стоп-ауту – лучше подстраховаться и установить стоп-лосс еще не доходя до значений стоп-аута. Не стоит затягивать до последнего момента.
  3. Если, так сказать, «невооруженным глазом» видно, что сделка убыточна – лучше закрыть ее и не испытывать судьбу. Это поможет сохранить средства для возможно более прибыльных сделок.
  4. Не стоит пренебрегать методами хеджирования – об этом очень много говорится в специальной литературе. Многие профессионалы используют эту технику и начинающим трейдерам также без нее не обойтись. Зачастую потеря депозита на Форекс – это обычное дело, и нужно хоть что-то подстраховать.
  5. При получении маржин-колл (еще до стоп-аута) – не стоит оставлять ситуацию как есть, в надежде, что тренд пойдет в обратную сторону. Лучше либо закрыть позицию, либо пополнить баланс. Первое предпочтительнее – иначе ситуация может выжать из трейдера все накопления.

Итоги

Только вникая во все особенности валютной торговли на Форекс, заранее просчитывая уровни Маржин Колл и Стоп Аут, применяя при этом простые правила манименеджмента есть шанс не только сохранить депозит, но и преумножить его. Но для новичка первоначальной задачей является именно необходимость остаться на плаву в первые 2-3 месяца и не слить все в ноль.

ru.i-like-trading.com

Маржин колл и Стоп аут: что это такое?

Приветствую, дорогие мои читатели. Помните фильм “Предел риска” (оригинальное название Margin Call)? В нем рассказывается о том, как волна мирового финансового кризиса захлестнула весь мир в 2008 году и крупнейшие американские брокерские компании потерпели крах.

Хоть маржин колл там и не при чем по большому счёту, для неопытного трейдера на рынке форекс он может обернуться настоящей катастрофой. О том, как этого избежать, и поговорим в сегодняшней статье.

Кто кому звонит при маржин колле?

Термин “маржин колл” изначально использовался на фондовом рынке. Раньше, когда еще не было интернет-трейдинга, и сделки совершались по телефону, брокер звонил трейдеру и предупреждал о приближении ситуации, когда средств на счету может не хватить для покрытия убытков по открытым позициям.

Сейчас маржин колл (margin call — требование о марже) чаще всего применяется для обеспечения различного рода кредитных операций и операций «репо», а также при, так называемой маржинальной торговле, или торговле с кредитным плечом, когда трейдером используются заемные средства под залог оговоренной суммы, которая называется начальной, гарантийной маржой (депозитом).

Чаще речь идет о срочном рынке (например, торговля фьючерсами на ФОРТС) или валютных контрактах на форекс. Кредитное плечо и есть соотношение между суммой депозита и выделяемым под ее залог кредитом. Например, маржа в 25% это кредитное плечо 1:4, требование 1% соответствуют плечу 1:100 – то есть трейдер получит в свое распоряжение средств в 100 раз больше, чем размер его начальной маржи.

Размер маржи напрямую зависит от ликвидности рынка. На форекс маржа обычно составляет 0,5-2%, на фьючерсном и рынке акций США, Великобритании, Германии она может составлять до 50%.

Таким образом, маржин колл это сообщение от брокера с требованием внести дополнительную сумму для обеспечения всех открытых позиций. Если же счет не будет пополнен, а движение рынка против открытой позиции продолжится, то при достижении определенного уровня (стоп аута) брокер принудительно закроет часть или все активные сделки.

После закрытия позиции будет сформирован финансовый результат (разница между ценой покупки и ценой продажи), залоговая маржа будет высвобождена после прибавления результата операции. Если результат – прибыль, трейдер получит обратно депозит плюс доход от операции, а при отрицательном результате – убыток вычитается из залога. В крайнем случае, от депозита ничего не останется.

Интересно, что в отличие от кредитных операций, если размер убытка превысил размер депозита, брокер покроет его из собственных средств, а трейдер потеряет залог.

Когда наступит стоп аут?

В наше время никто вам не будет звонить и сообщать, что приближается стоп аут. Вы сами должны рассчитывать остаток депозита, доступного после открытия тех или иных позиций и списания маржи по ним. Размер маржи для действующих позиций определяется исходя из значения кредитного плеча и количества лотов.

Для примера возьмем мою любимую пару EUR/USD. Допустим, текущая цена — 1,1300, а торгуем мы с кредитным плечом 1:100. Чтобы обеспечить залог для покупки минимального объёма в 0,01 лота нужно, чтобы на счету было $11,3. Если сумма, которой вы торгуете – $100, то после открытия позиции на счету будет доступно $100-$11,3=88,7$.

Казалось бы, что может быть проще? Однако котировки валют меняются так быстро, и порой так стремительно, что иногда просто невозможно спрогнозировать возможные потери трейдера. Поэтому брокерские компании фиксируют уровень стоп аута.

Если рассчитать его уровень для вашего счёта и сравнить с фиксированным значением вашего брокера, то можно увидеть запас прочности депозита. Уровень вашего торгового счета терминал рассчитывает автоматически и отображает в окне с данными о балансе. Например, у Альпари уровень стоп аута в зависимости от валюты и типа счёта 10-60%. Для брокера Альфа Форекс – от 20%.

Рассчитаем уровень, на котором находится наш баланс по отношению к установленному стоп ауту (уровень счета) вручную для большей наглядности. Используем следующую формулу:

Уровень счета = (баланс + незафиксированная прибыль – плавающий убыток) /маржа по открытым позициям)*100%.

В нашем случае, у нас пока нет незафиксированных убытков и прибыли, наш уровень счета составит: ($100 /11,3) *100% = 885%

Как видим до 20%, когда наступит принудительное закрытие наших позиций, нам еще далеко, а значит, даже при глобальных движениях на рынке пробить этот запас прочности будет очень сложно. А вот если мы купим несколько минимальных лотов… Какое неблагоприятное проседание сможет выдержать наш депозит?

Для того чтобы рассчитать максимальный убыток до наступления стоп аута (допустим, у нашего брокера он 20%) нужно от первоначального баланса отнять маржу, умноженную на величину фиксированного брокером стоп аута.

Максимальный убыток до стоп аута = Баланс — (залог* уровень стоп аут)

Допустим, мы купили не 0,01, а 0,06 лота. Для нашего примера убыток составит:

$100 — ($11,3*6*0,20) = $86,44

В данном случае, для наступления стоп аута достаточно чтобы рынок просел более чем на 140 пунктов, что вполне реально. Таким образом, очень легко можно слить весь депозит. Старайтесь, чтобы уровень счета был минимум 300-400%. Для нашего примера нужно либо увеличить баланс, либо покупать меньше лотов.

Ну что же, теперь вы знаете что это – маржин колл и стоп аут. Дело за малым – довести их разумное использование до автоматизма, а здесь вам в помощь – практика, практика и еще раз практика. Подписывайтесь на мой блог, чтобы узнать больше об инструментах прибыльной торговли на форекс. И вперед, к профитам!

capitalgains.ru

Что такое Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out)?

Сегодня мы попробуем разобраться с двумя немаловажными неразрывными понятиями: Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out). Изучение и знание этих понятий важно не только для начинающих трейдеров, а и инвесторам, инвестирующим в доверительное управление или же в ПАММ-счета.

Понятия Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out)

Маржин Колл и Стоп Аут считаются на рынке Форекс критическими точками, и не стоит доводить свой депозит, до данных точек. Но в жизни бывает всякое, и как говорится: "Осведомлен – значит вооружен".

Маржин Колл (с англ. Margin Call – гарантийное требование взноса) – это брокерское сообщение которое информирует о внесении дополнительных средств для гарантии обеспечения открытых ордеров.

В случае, если же после Маржин Колл на торговый счёт не пришли дополнительные средства, а убытки продолжают расти, то на определенном значении цены будет достигнут Стоп Аут (Stop Out), и ваша брокерская компания автоматически закроет определенное количество позиций, а возможно что и все открытые ордера торгового счёта.

Как вы понимаете, Маржин Колл с последующим Стоп Аут, предполагает под собой потерю значительной части депозита. Однако же, не стоит обвинять брокерскую компанию. В случае, если не будут по принуждению закрыты убыточные позиции, то убытки могут превзойти сумму самого первоначального депозита, а следовательно, брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счёт.

Само понятие Маржин Колл перешло на рынок Форекс из фондовой биржи. В те далёкие древние времена, до появления интернета, трейдеры совершали сделки через телефон. При таком раскладе, как мы описали выше, брокерская компания совершала Маржин Колл - звонила трейдеру, предупреждая о приближении Стоп Аут.

Чтобы не допустить данного развития событий, стоит всегда знать заблаговременно условия наступления уровней Маржин Колл и Стоп Аут.

К слову, в брокерской среде на рынке Форекс понятие Маржин Колл, в последнее время, применяется крайне редко, так как в условиях быстро изменяющихся котировок, брокерская компания чисто физически не успевает оповещать всех клиентов о скором Стоп Аут. Как правило, отсутствие Маржин Колл указывается в договорах публичной оферты при открытии торгового счёта в брокерской компании.

Маржин Колл на примере

Открывая любой ордер через брокера, определенная часть ваших средств, можно сказать, подвергается заморозке, а точнее берутся в залог. Размер этой части зависит от использования кредитного плеча. Эта "замороженная" часть вашего депозита является гарантией сохранения средств, в тех случаях, если убыток начнет стремиться к сумме всего счёта. Новые ордера можно открывать, исходя из оставшейся суммы средств.

Не стоит использовать все имеющиеся свободные средства на счете. Это может привести к значительным потерям за кратчайший срок. Советую всегда иметь определенную сумму в "буфере", если возникнут нежелательные потери.

Давайте рассмотрим всё на конкретном торговом примере: Предположим, что мы открываем ордер на покупку на валютной паре EUR/USD. Но несмотря на наши прогноза роста цены, график стремительно идет вниз. Что поделаешь: рынок – есть рынок. Терпя убытки, расходуются свободные средства нашего счета.

К слову, все необходимые показатели можно найти внизу меню торговой платформы Meta Trader 4.

Давайте рассмотрим данные показатели:

  • Баланс – показатель общей суммы торгового счёта.
  • Средства – рассчитываются формулой: баланс + доходность (убыточность) открытых ордеров.
  • Залог – показатель общей суммы залога. Рассчитывается в зависимости от используемого кредитного плеча.
  • Свободно – показатель значения свободных средств, которые дают возможность открыть новые ордера, а также обеспечить просадку для уже открытых позиций.
  • Уровень – показатель уровня торгового счёта.
Размер залоговой суммы (страховки) для открытых ордеров рассчитывается учитывая показатели предлагаемого кредитного плеча, а также лотности позиции.

Вспомним наш пример на валютной паре EUR/USD, условно достигнувшей уровня 1,3600 при кредитном плече 1:100. Для того, чтобы установить залог при ордере на покупку 0,01 лота (1 лот равен 100 тысячам единиц базовой валюты) нужно, чтобы остались в доступе 13,6. Предполагая, что у вас на балансе 100 USD, то с открытием ордера остаток свободных средств составит 86,4 USD.

Расчет показателей Маржин Колл и Стоп Аут

На рынке Форекс котировки могут очень быстро изменяться. Именно по этому, брокерские компании пытаются перестраховаться, устанавливая уровни Маржин Колл и Стоп Аут. Рассчитать данные уровни возможно при помощи "уровня счёта". Данный показатель рассчитывается торговым терминалом на автомате, отображаясь в специальном окне, где описываются данные торгового счёта. Для примера, Стоп Аут может быть на уровне 20%, а Маржин Колл – 80% от вашего депозита.

Рассчитать уровень Стоп Аут можно используя следующую формулу:Уровень счета = (средства счёта / залог открытых ордеров) * 100%

Вспоминая наш пример с валютной парой, можем рассчитать уровень счёта следующим образом:(100 USD / 13,6 USD) * 100% = 735%.

В данном случае показатель уровня счёта относительно высок, что дает теоретическую возможность, особо не рискуя, увеличить объем позиции вдвое. Старайтесь удерживать данный показатель на уровне не менее 300%, так как в случае значительного движения на валютном рынке позиции будут закрыты по Стоп Аут.

Чтобы избежать наступления уровней Маржин Колл и Стоп Аут нужно всего-навсего учитывать максимально возможный размер просадки вашего торгового счёта.

Для того, чтобы рассчитать уровень просадки до Маржин Колл, и соответственно, уровня Стоп Аут, можно воспользоваться следующей формулой:Максимально допустимая просадка до уровня Маржин Колл = Баланс – ( общая сумма залога * уровень Stop Out).

В нашем примере, соответственно, расчет показателя Stop Out будет иметь следующие значения:100 USD – (13,6 USD * 0,20) = 97,28 USD.

При таком раскладе, для того, чтобы сработал Маржин Колл и наступил Стоп Аут, нужно просадить более 891 пункта в открытой позиции, что не особо реально. Из написанного следует, что открывая ордер имея значительный буфер безопасности, вы значительно понижаете риск слива всех средств торгового счёта.

Заключительное слово

Теперь, когда мы узнали не только о значении понятий Маржин Колл и Стоп Аут, но научились их рассчитывать, я искренне надеюсь, что данная статья поможет вам минимизировать ваши убытки. В заключении еще парочка рекомендаций, которые позволят вам минимизировать риски:
  • Не стоит открывать значительное количество ордеров одновременно. Оптимальный вариант, если валовый залог будет не выше 10-15% от всех средств.
  • Никогда не оставляйте открытые позиции "на самотёк". Всегда выставляйте Стоп Лосс.
  • Постарайтесь добиться навыка состояния торгового счёта при разных Маржин Колл и Стоп Аут в уме.
Ничто так не закрепляет прочитанный материал, как практические занятия и личный опыт. Откройте демо счёт и протестируйте Маржин Колл и Стоп Аут, чтобы раз и на всегда закрепить эти понятия у себя в голове.

Попутного тренда!

www.profvest.com


Смотрите также