Сырьевые валюты на форексе


товары для трейдинга / Tradehow

Значение термина «валютно-сырьевой Форекс» для многих непонятно. Действительно, какое сырье может быть на этом рынке, если торгуемый инструмент – валютные пары? Курсы валют, в частности, формируются на базе экономической и производственной деятельности страны, поэтому во многом зависят от того, какое сырье там производится или добывается.

Какие валюты считаются сырьевыми?

Все валютные пары подразделяются на несколько группы, одной из них является «сырьевая» (Commodity currencies). Связано это с тем, что экономика тех или иных стран основывается на экспорте определенного сырьевого товара.

Наиболее интересны трейдерам валюты тех держав, которые экспортируют такие товары:

  • драгоценные металлы;
  • нефть и газ;
  • агрокультуры;
  • древесина;
  • продукты сельского хозяйства.

Под такие критерии попадают довольно много стран, в том числе и Россия.

Важно! Существуют такие валюты, которые входят в список основных, и именно они являются самыми ликвидными в сырьевом сегменте.

Российский рубль не относится к основным валютам, из-за его низкой ликвидности. Выделяют три основных сырьевых валюты.

Валюта Обозначение
Канадский доллар CAD
Новозеландский доллар NZD
Австралийский доллар AUD

Сырье, добываемое в этих регионах, напрямую влияет на котировки валюты державы, поэтому актив имеет высокую волатильность. Такое взаимодействие называется «корреляция». Это значит, что при росте цены на сырье будет увеличиваться и стоимость национальной валюты, и в обратном порядке. Другое название этих валют — «сырьевые доллары».

Высокую заинтересованность в них трейдеры обычно показывают в момент мировой экономической стабильности. Связано это с тем, что на котировки оказывают дополнительное влияние и многие другие факторы, вплоть до погоды. Интерес к этим активам падает в периоды экономических потрясений, потому что крайне тяжело спрогнозировать, насколько сильной будет волатильность.

В относительно стабильной ситуации спрос на сырье постепенно увеличивается, а вместе с ним растет и прибыль, полученная от него. Это привлекает инвесторов. Тем не менее, торговля парами с участием этих валют обычно связана с высокими рисками.

Специфика торговли

Каждый из сырьевых долларов имеет свою специфику торговли. Трейдерам, предпочитающим данные валюты, предстоит знать не только политическую и экономическую ситуацию страны, но и особенности ценообразования на конкретный вид сырья.

Корреляционная зависимость между Форекс и товарным рынком довольно высокая, потому что многие, даже сильно развитые страны, живут в основном за счет природной ренты, то есть получают прибыль за счет уже не готовых товаров и продукции, а от экспорта ресурсов, находящихся на территории данной державы.

Нефть и канадский доллар

Одним из самых ликвидных активов является нефть, которую успешно экспортирует много стран. Канада находится в списке данных держав, и укрепляет свою экономику путем добычи и дальнейшей продажи этого энергетического ресурса.

Для справки! Канада является крупнейшим экспортером сырья не потому что имеет самые большие залежи нефти, а потому что экспортирует нефть в США.

Штаты в свою очередь выступают крупнейшим потребителем этой нефти. Такие благоприятные условия делают канадский доллар ликвидным инструментом. Причем тем, кто собирается торговать валютной парой USD/CAD, нужно понимать, что рост цен на нефть будет очень выгодным для Канады, но не выгодным для США, Таким образом, канадский доллар будет укрепляться по отношению к американскому.

Эта валютная пара и нефть находятся в прочной корреляции, поэтому торгуя ней, нужно полагаться на данные по нефти. Но не стоит забывать и о политических данных, процентных ставках и прочих показателях, которые тоже оказывают существенное влияние на котировки.

Другие сырьевые валюты, имеющие корреляцию с нефтью.

Денежная единица Обозначение
Мексиканский песо MXN
Норвежская крона NOK
Российский рубль RUB

У любой позиции из этого списка есть свои нюансы. Например, мексиканский песо не имеет такого сильного влияния на котировки нефти, ввиду того, что экспорт нефти тут сильно диверсифицирован. А российский рубль практически полностью зависит от показателей нефти.

Минеральное сырье и австралийский доллар

Почему-то многие считают, что курс «австралийца» зависит исключительно от экспортируемого золота. Это ошибочно, потому что в этой стране также добывается такое сырье, как железная руда и каменный уголь. Практически вся экономика огромной страны держится на этих показателях. Поэтому РБА, комментируя экономическую ситуацию Австралии, всегда ссылается на товарный рынок. Австралийский доллар находится в теснейшей корреляции с этими сырьевыми товарами.

Золото все же остается главным источником прибыли державы, потому что занимает 50% от общего экспорта всех товаров. Преимущества этого товара, а также стабильность «австралийца» основывается на том, что золото является антиинфляционным активом, что делает экономику Австралии малоуязвимой от внешних факторов.

Важно! Золото – один из самых главных инвестиционных инструментов. Этот фактор укрепляет валюту Австралии.

Мировые кризисы способны ослаблять корреляцию. К примеру, если при стабильной ситуации наблюдается почти одинаковый рост золота и «австралийца», то при экономических волнениях курс AUD может значительно замедлять свой рост по отношению к золоту.

Что касается железной руды и каменного угля, то это сырье также оказывает колоссальное влияние на рост AUD. По мнению многих экспертов, данные виды даже находятся в более тесной корреляции, нежели золото с австралийским долларом. Многие трейдеры не учитывают этот факт и теряют деньги при торговле AUD.

В большей степени это связано с тем, что в МетаТрейдер, к сожалению, не транслируются котировки на эти активы, поэтому нужно обращаться к другим ресурсам. Рост каменного угля и железной руды может дать сигнал для удачного входа в сделку, потому что за этим обязательно последует рост «австралийца».

Для справки! Также на рост цен на драгоценные металлы оказывает влияние южноафриканский ранд. Поэтому трейдеры могут поторговать и парой USD/ZAR.

Колебания цен драгоценных металлов влияют на большое количество валют, но большинство этих активов отсутствуют в клиентском терминале, поэтому узнавать об их специфике просто не имеет смысла.

Новозеландский доллар и сельское хозяйство

Мировые валюты мало привязаны к товарам сельского хозяйства. Если точнее, то корреляцию между сельскохозяйственными товарами и валютой можно найти только в новозеландском долларе. Новая Зеландия живет за счет экспорта сухого цельного молока, поэтому ее экономика, а значит и курс национальной валюты сильно зависит от ситуации на рынке молочной продукции.

Котировки на молочную продукцию тяжело найти, но оно того стоит, потому что новозеландский доллар отлично реагирует на публикацию статистики, которая выходят по аукциону GlobalDairyTrade. Также можно просмотреть цены у компании Fonterra.

Не всем трейдерам подойдет торговля на этой валюте. Тем, кто хочет попробовать с ней работать, нужно приготовиться к долгосрочной инвестиции. Пара NZD/USD отлично повторяет динамику роста цен на молочную продукцию.

Кроме того, Новая Зеландия является экспортером мяса и шерсти. Поэтому корреляцию можно просматривать с курсом индекса Бюро по изучению товарных рынков. Можно узнать показатели мировой инфляции в сегменте сельскохозяйственного сырья, экспортируемые Новой Зеландией.

Carry Trade и сырьевые валюты

Сырьевые валюты станут отличным выбором для такой эффективной стратегии как Кэрри Трейд. Во время динамического роста мировой экономики спрос на сырьевые ресурсы возрастает, соответственно, увеличивается доход экспортеров. Это способствует повышению процентных ставок, и привлекательности для зерновых трейдеров и остальных, предпочитающих работать с сырьевыми валютами по системе Керри Трейд.

Такая стратегия предполагает покупку валюты с с высокой процентной ставкой за взятую под маржинальный залог валюту с низкой ставкой (вроде USD или EUR). Система является рискованной, ведь есть вероятность падения сырьевого актива, но и прибыли здесь также не маленькие. Кэрри Трейд может провоцировать рост товарных валют, потому что начинают совершаться большие объемы торговли.

Трейдерам следует опасаться, если финансовые условия начинают ухудшаться, и экономика становится нестабильной, валюты могут изменять показатели процентных ставок, то есть Кэрри Трейд пойдет в другом направлении, что вызовет отток денег у экспортеров и понижение курсов сырьевых валют. Поэтому инвестируя таким способом, нужно внимательно изучать новости по показателям сырьевого сегмента.

Сырьевые валюты, как и любые другие инструменты, имеют свои недостатки и преимущества. При торговле нужно отслеживать и котировки других активов, но эти показатели станут сигналом для удачных входов в сделку. Не стоит начинать с них новичкам, но профессиональным трейдерам они будут интересны ввиду своей высокой ликвидности, а значит и потенциальной прибыли.

tradehow.ru

Валюты на Форекс и их особенности

В прошлом выпуске журнала ForTrader.orgмы познакомились с общими фундаментальными факторами, которые вызывают движение валютных курсов. Теперь мы рассмотрим специфические особенности, присущие конкретным валютам.

Валюты на Форекс бывают разные

Для начала стоит упомянуть, что с точки зрения отношения инвесторов к риску валюты делят на «валюты-убежища» и «рисковые» валюты. Валюты-убежища укрепляются в периоды беспокойства и неопределенности на рынке, когда инвесторы стремятся сохранить свои активы. Рисковые валюты – валюты стран-экспортеров сырья. Спрос на них растет в периоды относительной стабильности в мировой экономике и политике. Показателем настроя инвесторов к риску может служить динамика мировых рынков акций (рост говорит об аппетите к риску, снижение – о неприятии инвесторами риска).

Теперь перейдем непосредственно к отдельным валютам.

Рис. 1. Типы валют.

Специфические факторы, влияющие на курс USD

  • Спрос на USD как на резервную валюту. Доллар США является ведущей резервной валютой мира. Это означает, что центральные банки по всему миру хранят свои валютные резервы в долларах США. Между тем, многие государства, например Китай, пытаются диверсифицировать свои валютные резервы, снижая в них долю USD. Если объем долларовых валютных резервов увеличивается, курс доллара растет и наоборот.
  • Спрос на USD как на валюту-убежище. Рынок облигаций Соединенных Штатов является самым ликвидным в мире и считается главной мировой «безопасной гаванью». В периоды неопределенности, когда инвесторы готовы пожертвовать более высокими доходностями ради безопасности своих средств, они покупают американскую валюту и активы.
  • Влияние кросс-курсов. На динамику доллара США может влиять движение других пар, куда не входит доллар, например, EUR/JPY влияет на USD/JPY и EUR/USD.
  • С точки зрения экономики особое значение имеют индикаторы рынка труда, т.к. именно на его состояние ориентируется ФРС, проводя стимулирующую политику.

Специфические факторы, влияющие на курс EUR

При разговоре о евро следует понимать, что это валюта 18 стран еврозоны, поэтому необходимо учитывать экономические индикаторы как по всему блоку стран, так и по отдельным экономикам.

  • Долговые аукционы (особенно в Греции, Испании и Италии). Аукцион можно считать успешным, если стране удается продать облигации в запланированном объеме и с более низкой доходностью. В этом случае возможен подъем евро на внутридневных графиках. Доходности периферийных европейских экономик обычно сравнивают с немецкими. Чем выше доходность периферийных бондов и чем больше их спрэд с немецкими бумагами, тем сильнее негативное влияние на EUR.
  • Новости, связанные с долговыми проблемами европейских стран: заседания министров финансов еврозоны и ЕС (Еврогруппы и ЭКОФИН), просьбы стран еврозоны о предоставлении финансовой помощи в виде новых кредитных линий и выплаты отдельных траншей.
  • Спрос на EUR как на резервную валюту. Евро является второй наиболее используемой резервной валютой после доллара США. Курс EUR имеет тенденцию к росту, когда центральные банки (обычно азиатские) покупают евро, чтобы диверсифицировать свои валютные резервы. Швейцарский национальный банк покупает евро, чтобы остановить укрепление национальной валюты (франка).
  • Настрой мировых рынков к риску. С момента начала кризиса в еврозоне в 2010 г. единая валюта стала рисковой. Таким образом, ее курс растет, когда настрой инвесторов к риску улучшается и падает, когда он ухудшается.
  • Приток финансовых средств в еврозону. Многие государства периферии еврозоны привлекают инвесторов высокими доходностями, поэтому состояние текущего счета платежного баланса особенно важно для евро.

Специфические факторы, влияющие на курс GBP

  • Спрос на стерлинг как на убежище от финансовых проблем еврозоны. Когда долговой кризис в еврозоне усиливается, происходит отток части денежных средств в Великобританию, что вызывает укрепление GBP.
  • Инвестиционные потоки. Британия является важным объектом мировых инвестиций. Приток инвестиций – позитивный фактор для GBP.
  • Спрос на GBP как на резервную валюту. Британский фунт является третьей наиболее используемой резервной валютой после USD и EUR.
  • Настрой мировых рынков к риску. Фунт не считают такой рисковой валютой, как AUD, но GBP имеет тенденцию к обесценению против USD и JPY во время негативного настроя рынков к риску.

Специфические факторы, влияющие на курс JPY

  • Настрой мировых рынков к риску. Иену традиционно используют как «валюту-убежище», и ее курс растет во время неопределенности и негативного настроя инвесторов к риску.
  • Интервенции. Банк Японии часто известен тем, что он довольно часто прибегал к валютным интервенциям, чтобы снизить курс иены и побороть дефляцию. Дефляция (спад цен) является серьезной проблемой Японии с 1990-х гг. после того, как в конце 1980-х взорвался ценовой пузырь на рынке недвижимости. Большой вес придается устным комментариям японских политиков и представителей монетарных структур.
  • Объем иностранных активов японских инвесторов. Японские компании обладают огромными зарубежными вложениями. Когда они проводят репатриацию прибыли, спрос на JPY растет. Налоговый год в Японии завершается 31 марта.
  • Цены на нефть. Япония очень сильно зависит от импорта нефти. Растущие цены на нефть повышают стоимость производства в Японии, делая японских экспортеров менее конкурентоспособными, что оказывает негативный эффект на японскую экономику и курс JPY.
  • Carry trade. В периоды роста аппетита инвесторов к риску иену используют как валюту финансирования carry trade. Низкие процентные ставки в Японии позволяют трейдерам занимать средства в иенах, а затем инвестировать их в валюты стран с более высокими процентными ставками. Это негативный фактор для JPY.
  • Курс CNY. Японские и китайские экспортеры конкурируют за рынки Китая, Японии и США. Таким образом, если китайский юань растет против USD, японские экспортеры выигрывают в ценовой войне, что положительно сказывается на японской экономике и курсе JPY
  • Важнейшим экономическим индикатором является инфляция – Банк Японии прилагает огромные усилия, чтобы этот показатель достиг уровня в 2%.

Cпецифические факторы, влияющие на курс CHF

  • Настрой мировых рынков к риску. Франк традиционно используется как валюта-убежище во времена неопределенности. Особенно велико значение франка в качестве «безопасной гавани» от долгового кризиса в еврозоне, благодаря экономической стабильности Швейцарии, а также репутации страны как ведущего мирового банковского центра.
  • Интервенции. Монетарные власти Швейцарии довольно часто прибегают к валютным интервенциям. Например, в сентябре 2011 г. ШНБ объявил об установлении минимально допустимого курса пары  EUR/CHF на отметке в 1.20. Это означает, что регулятор будет скупать евро, чтобы не допустить укрепления франка и падения евро ниже обозначенной выше отметки.
  • Carry trade. Франк используется как валюта финансирования carry trades. Низкие процентные ставки в Швейцарии позволяют трейдерам занимать дешевые средства во франках и инвестировать в более доходные валюты. Это негативный фактор для CHF.

Специфические факторы, влияющие на курс CAD

  • Динамика экономики США. Соединенные Штаты являются ведущим импортером канадской нефти и крупнейшим торговым партнером Канады. В результате курс канадского доллара достаточно сильно зависит от состояния американской экономики. Позитивные данные из США оказывают поддержку канадцу, и, следовательно, вызывают снижение пары USD/CAD. Негативные данные из США способствуют укреплению доллара США как валюты-убежища и ослаблению канадского доллара.
  • Мировые цены на нефть. Канадец является товарной валютой, т.к. Канада – это крупный нефтеэкспортер. Рост цен на нефть увеличивает доходы канадских экспортеров. В результате канадский доллар укрепляется (пара USD/CAD снижается). Снижение цен на нефть вызывает рост USD/CAD.

Специфические факторы, влияющие на курс AUD

  • Настрой мировых рынков к риску. Австралиец является рисковой, высокодоходной валютой. Во времена ухудшения настроя рынка к риску, инвесторы переключаются на более надежные валюты (JPY, USD) и курс AUD снижается.
  • Цены на сырье. Австралия экспортирует природные ресурсы, поэтому курс ее национальной валюты очень сильно зависит от цен на сырье (нефть, золото, бриллианты, железную руду, сельскохозяйственные продукты, никель и уголь). Высокие цены на сырье поддерживают курс австралийского доллара против USD, а низкие цены на сырье вызывают спад AUD.
  • Китай является крупнейшим импортером австралийского сырья. Состояние китайской экономики определяет спрос на австралийские ресурсы и, следовательно, на австралийский доллар. Растущий китайский спрос способствовал укреплению австралийца за последнее десятилетие. Негативные данные из Китая, напротив, отрицательно сказываются на AUD/USD.
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568
Аналитический отдел компании FBS

fortrader.org

Форекс. Сырьевые валюты покоряют новые высоты - 1 Октября 2009

Дорогие друзья, открывайте счета у лучших форекс брокеров в России - Альпари и ИнстаФорекс, чтобы получить доступ ко всем сигналам и прогнозам сайта "Аналитика Форекс". Приятной торговли.

* * * * *

Сырьевые валюты на Форекс покоряют новые многомесячные максимумы; швейцарский франк, ведомый НБШ, продолжает снижение...

После возобновления роста в евровалютах, начавшегося накануне на американской сессии, и продолжавшегося вчера на торгах в Азии и Европе, первыми "сдали нервы" у НБШ. В начале американской сессии швейцарский франк резко упал против всех основных валют на фоне интервенции, проведенной Национальным Банком Швейцарии.

Заметим, что, несмотря на то, что представители НБШ привычно отказались давать какие либо комментарии, очевидно, что это, по крайней мере, уже третья валютная интервенция в этом году, проведенная с целью ослабления национальной валюты.

Также заметим, что и ранее руководство НБШ особо не тяготилось сомнениями, вмешиваясь в рыночные механизмы ценообразования. Основным мотивом для активных действий, согласно озвученных ранее заявлений, было предотвращение усиления дефляции. Также напомним, что на своем последнем заседании, 17 сентября, Банк Швейцарии принял решение оставить ставку без изменений.

Напомним, что в начале торгового дня под пристальным вниманием игроков вновь оказались кросс-курсы с участием йены. Так, на торгах в Азии курс доллар/йена, после повышения до уровня 90.38, упал до отметки 89.52, а пара евро/йена, поднявшись до уровня 132.01, снизилась к отметке 130.66. Поводом для начала продаж йеновых кроссов, на этот раз стало очередное заявление чиновника - министр финансов Японии Фудзи сказал о том, что на очередном заседании "Большой Семерки" японская делегация не намерена поднимать вопрос о резком усилении курса йены.

Кроме этого, давление на кросс-курсы с участием йены продолжали оказывать процессы репатриации японскими экспортерами своих средств из-за границы в последний день первого полугодия финансового года в Японии.

Несмотря на давление со стороны падающего швейцарского франка, основные валюты завершили день уверенным ростом, при этом лидерами роста вновь стали сырьевые валюты - австралийский, новозеландский и канадский доллары. Вчерашние данные, свидетельствующие о росте объемов розничных продаж в Австралии, по-прежнему укрепляют ожидания того, что Резервный банк Австралии может стать одним из первых банков, который повысит процентные ставки после серии снижений во второй половине прошлого года и в первой половине текущего. Примечательно, что более слабые отчеты по разрешениям на строительство и кредитованию частного сектора, не смогли снизить "бычьего" давления на валюту, мощный импульс роста в которой сформировался сразу после выхода данных по розничным продажам, подтвердивших усиление активности потребителей в стране.

Позитивные настроения в британской валюте были поддержаны предположениями что Банк Англии не будет снижать процентную ставку, которую выплачивает по банковским депозитам. Кроме этого, поддержку стерлингу оказывало высокое значение индекса доверия потребителей в Великобритании - показатель оказался не только значительно выше прогноза, но и достиг максимального уровня с января 2008 года.

Напомним, что индекс доверия потребителей в Великобритании за сентябрь, при прогнозе -24, и предыдущем значении -25, составил -16.На американской сессии поддержку курсам основных валют против доллара также оказывали растущие фондовые индексы, нефтяные котировки и цены на драгоценные металлы.

А данные из США оказались достаточно неоднозначными, что привело к высокой волатильности в основных валютных парах. Напомним, что окончательное значение ВВП в США за второй квартал оказалось лучше прогнозов - ключевой экономический индикатор, при прогнозе -1.2% за год, и уточненном значении -1.0% за год, составил -0.7% за год. После публикации доллар резко укрепил свои позиции против всех основных валют, причем рост доллара против евровалют был поддержан интервенцией НБШ.

При этом опубликованные немного раньше, данные по количеству рабочих мест в частном секторе в США в сентябре, напротив, оказались хуже прогнозов экспертов. Так, данные ADP, при прогнозе -220 тыс., предыдущем значении -298 тыс., составили -254 тыс.

Заметим, что опубликованные цифры понизили ожидания участников рынка в отношении предстоящей в пятницу публикации данных обзора рынка труда в США.

Опубликованный в середине торговой сессии в США, индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за сентябрь откровенно разочаровал инвесторов - индикатор вышел не только ниже прогнозов, но и неожиданно оказался ниже ключевого уровня в 50 пунктов. Напомним, что показатель, при прогнозе 52.5, и предыдущем значении 50.0, оказался равным 46.1.

Мы по-прежнему ожидаем более глубокого коррекционного снижения единой валюты. Ключевая цель коррекции на отметке 1.4340 остается в силе. Однако, на наш взгляд, открывать новые "шорты" с указанной целью следует лишь после реализации восходящего отката к уровням 1.4760-80.

Напомним вновь, что после достижения уровня 1.4340, мы ожидаем очередной высокий откат в паре, который, в итоге, позволит рассматривать новые возможности для среднесрочных продаж.

analitika-forex.ru

Глобальная роль доллара на форекс

Вы, наверное, заметили, что доллара США присутствует во всех различных видах валютных пар – экзотических, минорах и мажорах.

Доллар США является невероятно важной валютой для международной торговли, что отчасти связано как с историческими событиями, так с настоящей ситуацией.

Исторические причины мировой роли доллара:

  1. Бреттон-Вудское соглашение. В 1944 году 44 страны встретились в Бреттон-Вудсе, Нью-гемпшир, для того чтобы создать долларовый стандарт и Международный валютный фонд. Доллар США, который обеспечивался золотом, стал использоваться в качестве мировой валюты в международной торговле. Страны в течение года торговали между собой долларом. Но в конце года доллары могли быть обменяны на золото посредством МВФ.
  2. Политический риск. Мы вернемся к этому позже, но политический риск является одной из движущих сил прочности доллара. Соединенные Штаты не испытывали политических проблем со времен гражданской войны в 1860 году. Из-за ограниченных политических рисков в США по сравнению с другими странами, эта страна является безопасным убежищем для инвестиционного капитала, а доллары принимаются во всем мире.
  3. Сырьевая валюта. Хотя Соединенные Штаты не являются активным производителем основных сырьевых товаров, но подписанное соглашение в 1970 году с Саудовской Аравией привязало нефтяной рынок к американскому доллару. С того времени, почти вся нефть, которая покупается и продается во всем мире оценивается в долларах США. Потому что нефть можно приобрести только за доллары, международные организации, предприятия и правительства держат доллары, зная, что только за эту валюту можно купить нефть на открытом рынке. Все нуждаются в нефти, поэтому каждый должен владеть долларами США.
  4. Финансовые рынки. Финансовый рынок США являются одним из наиболее авторитетных в мире. Нью-Йоркская фондовая биржа(NYSE), биржа NASDAQ, товарные биржи, а также крупнейшие банки мира все зарегистрированы, как американские компании. Таким образом, большое количество крупнейших компаний мира, даже если они зарегистрированы не в США, имеют листинг на американских биржах. Ввиду того, что так много компаний привлекают капитал на американских биржах и торгуют, держать доллары просто необходимо, так как это единственная валюта, которая используется на финансовых рынках США.
  5. Относительная международная значимость. Экономика Соединенных Штатов является крупнейшей в мире. В 2012 году на американские компании, частные лица, государственные и местные органы власти приходилось около 18% всех товаров и услуг, произведенных во всем мире. Это помогает укрепить силу доллара на валютном рынке, поскольку иметь доллары для ведения бизнеса в США, крупнейшей мировой экономике, просто необходимо.

В то время как ведется много дискуссий по поводу замещения доллара США в качестве мировой резервной валюты для того чтобы превратить слова в реальность пока еще очень мало было сделано. В самом деле, во времена сильных спадов мировой экономики, таких как Азиатский финансовый кризис, мировой финансовый кризис 2008 года и других предшествовавших им мировые инвесторы и государства в качестве безопасного хранилища капитала использовали доллар США.

Доллар США в качестве резервной валюты

На наш взгляд, самым лучшим способ продемонстрировать важность доллара состоит в том, чтобы показать, сколько долларов США находится в резервах мировых стран относительно других валют. Ниже на круговой диаграмме показано, какое место в мировых резервах занимает доллар:

Вы легко можете увидеть, как эта диаграмма отражается на валютном рынке. Большинство всех резервов хранится в долларах и когда этих резервов становится слишком много, доллары США перепродаются. Где и каким образом они перепродаются? Конечно же, на рынке форекс.

Другие полезные материалы

www.profi-trading.ru

БЕЗОПАСНЫЕ валюты рынка ФОРЕКС

Какие валюты считаются стабильными и надежными, на каких валютных парах лучше сосредоточиться при торговле на валютном рынке ФОРЕКС и почему. В этой статье вы найдете ответ на эти вопросы.

 

Безопасной валютой может считаться та, которая будет стабильной во время геополитических и экономических потрясений. Следовательно, когда происходят такие события, как стихийные бедствия, войны и потрясения фондовых рынков, валютные трейдеры инвестируют в безопасные валюты, в результате чего стоимость безопасной валюты растет, стоимость парной валюты падает, хотя события могут не иметь прямого влияния на валюту.

Для того чтобы валюта страны считалась безопасной и имела низкий уровень риска, она должна быть изолирована от глобальных событий, к тому же она должна иметь хорошую базу, такую как сильная экономика и промышленность. На практике, достаточно трудно добиться изоляции в глобализирующемся мире. Так факторы, как размер фондового рынка страны как свидетельство финансового развития, размер рынка, теперь, кажется, не могут в полной мере служить доказательством ее стабильности, нужна дополнительная информация о чистых иностранных активах.

Какие же валюты рассматриваются как безопасные. К ним относят USD, CHF и JPY. Однако в связи с кэрри-трейдом, японская иена поднимается во времена глобальных потрясений, и возможен разворот торгов, а не преднамеренные инвестиции в валюту.

CHF считается безопасной валютой по ряду причин:

Ликвидность - швейцарский франк является очень ликвидной валютой в паре с USDШвейцария - высоко конкурентна с точки зрения бизнес-среды, а также имеет низкий корпоративный налог, прозрачную экономику и хорошую историю экономического управления.Швейцария является традиционно нейтральной страной, поэтому рассматривается как страна, которая менее вероятно будет затронута политическими беспорядками в Европе, как тот же Евро.Швейцарский национальный банк держит значительную часть своих резервов в золоте, в результате чего CHF оценивается наравне с ценой золота.Хотя CHF кратко впал в немилость в мировой финансовый кризис из-за его воздействия на банковский сектор, с тех пор он восстановил свою репутацию в качестве безопасной валюты, чем и привлекает инвесторов.

Почему USD безопасной валютой?

Если мы посмотрим на факторы, которые способствуют стабильности валюты, то увидем, что доллар США им не соответствуют. США не изолированы от глобальных событий, наличие основных торговых партнеров по всей Северной и Центральной Америке, Азии и Европе. США еще не полностью оправились от финансового кризиса, безработица по прежнему составляет около 10%.

Так почему же не валюты AUD и CAD, стран, которые не страдают банковского кризиса или рецессии, и обе имеют сильную экономику.

AUD, CAD и NZD - все сырьевые валюты, а это означает, именно сырьевой экспорт способствуют целом о их ВВП, и они получают доход от высоких цен на сырьевые товары. Высокие цены на сырье способствуют укреплению экономики, но когда мировая экономика трещит по швам, эти валюты падать в цене.Это возвращает нас к вопросу - почему USD считается безопасной валютой? Основными причинами является размер американской экономики, в том числе широкое использование долларов США в глобальном масштабе. Большинство торгов Форекс включают доллар США, основные валютные пары все в паре с USD, чтобы выяснить обменный курсов между крестами (валютные пары, которые не содержат USD) используется доллар США.

 

Лучший брокер форекс

 

Доллар США считается безопасной валютой в мире в течение многих лет, независимо от того, какие текущие экономические данные этой страны. Но главная причина, что доллар считается безопасной валютой в том, что доллар «слишком большой, чтобы обанкротиться». В настоящее время в обращении находится огромное количество долларов США, две трети валютных резервов в мире исчисляется в долларах США. Если USD упадет, это будет иметь катастрофические последствия на мировых рынках. Доминирование долларов США, означает, что центральные банки разных стран не позволят доллару провалиться.

forexru.org

Глава 18. Сырьевые валюты на Форекс — Instaforex Support

Как мы с вами уже выяснили в предыдущих главах, цена валюты обусловлена множеством различных факторов: экономических, политических и некоторых других. Все эти факторы, касающиеся каждой страны в отдельности, влияют на валюту по-разному: некоторые больше, некоторые меньше. Однако на рынке Форекс есть валюты, цены на которые определяются только одним фактором – объемом экспорта страны. Такие валюты на Форекс называются сырьевыми.

Характерная черта сырьевых валют заключается в том, что экономики этих стран базируются на экспорте определенного сырья – нефти, газа, металлов и сельскохозяйственных товаров.

Стран, подходящих под это определение, довольно много, но основные среди них Канада, Австралия и Новая Зеландия. Поскольку валютой этих стран является доллар (местный), их валюты принято называть сырьевыми долларами. Поскольку экспорт сырья – это основной фактор экономического благополучия этих стран, повышение цен на соответствующее сырье приводит к укреплению национальной валюты и наоборот. Вот почему принято говорить о взаимозависимости между ценами на нефть на мировом рынке и котировками сырьевых валют.

Канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) входят в число основных валютных пар на Форекс, поэтому важной частью успешной торговли на рынке валют является изучение их особенностей в качестве товарных валют. Далее мы рассмотрим каждую товарную валюту отдельно и дадим краткие пояснения.

Канада знаменита богатыми запасами нефти (она находится на втором месте после Саудовской Аравии). Тот факт, что нефть иногда называют «черное золото», свидетельствует о высоком уровне спроса на этот ресурс на мировой арене. Таким образом, благодаря удачному географическому положению, Канада стала крупнейшим мировым экспортером нефти.

США испытывает нехватку этого ресурса и является главным импортером. Вот почему колебания котировок на нефть обратно пропорциональны изменению курса валютной пары USD/CAD. Повышение цен на нефть ведет к падению USD/CAD (укреплению канадского доллара). Традиционно считается, что между ценой на нефть и котировками USD/CAD существует обратная зависимость. С января 1988 года эта зависимость составляет 68%, что довольно прилично! Если вам это известно, это станет дополнительным полезным инструментом для составления прогноза колебаний курса USD/CAD.

Экономика Австралии главным образом зависит от экспорта чистого золота, который составляет более половины общего объема экспорта страны. Это связано с географическим положением Австралии: на ее территории находится много месторождений. Мировые цены на золото и курс AUD/USD характеризуются более тесной взаимозависимостью, чем цены на нефть и USD/CAD. С января 1980 года по 2006 год колебания курса AUD/USD и цен на золото были практически равнозначны. Кроме того, существует тенденция, согласно которой изменение направления курса золота предшествует изменению направления котировок AUD/USD. В 2005-2006 гг. эта зависимость изменилась: цены на золото взлетели, но австралийский доллар не спешил укрепляться против доллара США. Тем не менее, в долгосрочной перспективе эта взаимосвязь сохраняется и может использоваться в качестве дополнительного инструмента для прогнозирования на Форекс. Следует помнить о том, что мировые цены на золото и курс AUD/USD имеют прямую зависимость.

Экономика Новой Зеландии, как и ее западного соседа, в основном зависит от экспорта. Но в отличие от Австралии и Канады, для новозеландского экспорта несвойственно преобладание какого-то определенного типа сырья. Страна экспортирует молочные продукты, мясо, рыбу, древесину, шерсть и др. В связи с таким разнообразием продаваемого сырья для определения зависимости между ценами экспортируемых товаров и курсом национальной валюты используется специальный индекс сырьевых цен, разработанный Бюро исследования товарных рынков (CRB). Этот индекс учитывает основные сырьевые товары и считается индикатором роста темпов мировой инфляции. Значение индекса CRB и котировки NZD/USD имеют прямую взаимосвязь. Понимание этого факта может послужить в качестве дополнительного инструмента анализа и составления прогнозов на Форекс.

Подводя итоги, заметим, что лучше всего учитывать взаимозависимость цен на сырье и курсы сырьевых валют на Форекс только в средне- и долгосрочной перспективе. Помните, что экспорт – это только один из компонентов экономики страны. Принимая решения об открытии или закрытии позиции по сырьевым валютам на Форекс, обратите внимание на другие факторы, влияющие на экономику, такие как ставка рефинансирования, политическая ситуация в стране и т.д.

<назад

support.ifxid.com

валюта-убежище и сырьевые валюты » forexluks.ru

Виды валют на Форекс: валюты убежища или сырьевые валюты определяют понимание их динамики и торговую тактику трейдера

В нормальных экономических условиях рациональные инвесторы выбирают активы, приносящие высокую доходность, а в эпоху нестабильности определяющим фактором при выборе торговых инструментов становится их надежность, а не прибыльность. Вот почему на валютном рынке выделяют следующие виды валют: валюты-убежища и высокодоходные валюты. Попробуем разобраться, какие факторы влияют на динамику этих типов валют и как их предсказать.

 

Виды валют на Форекс: валюта-убежище и сырьевые валюты

Виды валют на Форекс: валюты убежища или сырьевые валюты определяют понимание их динамики и торговую тактику трейдера

В нормальных экономических условиях рациональные инвесторы выбирают активы, приносящие высокую доходность, а в эпоху нестабильности определяющим фактором при выборе торговых инструментов становится их надежность, а не прибыльность. Вот почему на валютном рынке выделяют следующие виды валют: валюты-убежища и высокодоходные валюты. Попробуем разобраться, какие факторы влияют на динамику этих типов валют и как их предсказать.

Валюта-убежище для сохранности инвестиций

Валюта-убежище на Форекс или, другими словами, защитная – это вид валюты, укрепляющейся в периоды беспокойства и неопределенности на рынке, когда инвесторы стремятся к сохранению своих сбережений. Безопасными считаются валюты стран, характеризующихся политической и экономической стабильностью, низким уровнем инфляции и доверием к центральному банку, а также зачастую профицитом платежного баланса. Нужно отметить, что с течением времени функция защиты может переходить от одной валюты к другой. Сейчас убежищами являются американский доллар, японская иена и швейцарский франк.

Доллар США (USD) является глобальной резервной и защитной валютой еще со времен Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. В течение последнего десятилетия более 60% от общего объёма золотовалютных резервов стран мира были в долларах США. В периоды экономических и политических потрясений крупные и мелкие инвесторы конвертируют свои сбережения в американскую валюту, что и приводит к укреплению курса. Кто-то просто держит доллары, а кто-то «паркуется» в самом надежном финансовом инструменте в мире – американских казначейских облигациях. Кроме того, спрос на доллар растет на хороших новостях по экономике Соединенных Штатов – особенно важную роль играет устойчивый экономический рост и восстановление рынка труда.

Японская иена (JPY) – другая валюта, привлекающая инвесторов в периоды понижения «аппетита к риску». Парадоксально, но иена укрепляется даже на негативных новостях из самой Японии. Например, после радиационной аварии на АЭС Фукусима в марте 2011 года пара USD/JPY просела более чем на 600 пунктов за неделю. Особенно привлекательными для трейдеров являются валютные кроссы, в которых иена торгуется против доходных валют, – AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY. Негативные новости по сырьевым экономикам приводят к мгновенному усилению позиций иены. О характерных особенностях этих валют мы поговорим ниже.

Другая валюта-убежище, чье имя уже давно стало нарицательным, – швейцарский франк (CHF). Небольшая, но процветающая экономика, привлекательный банковский сектор и длительный военно-политический нейтралитет сделали швейцарский франк оазисом спокойствия в океане мировой экономики. Однако статус франка как спасительного актива заметно подорвало решение Швейцарского Национального банка зафиксировать его курс к евро, принятое 6 сентября 2011 года.

Сырьевые валюты – инструмент стратегии Carry Trade

  

Сырьевые или товарные валюты – денежные знаки стран, в экономике которых значительное место занимает добыча и экспорт различных видов сырья: нефти, газа, угля, драгоценных металлов и т. д. К сырьевым валютам, в частности, относятся канадский, новозеландский, австралийский доллары, российский рубль и норвежская крона. Тем не менее, учитывая тот факт, что валюты многих богатых ресурсами стран регулируются государством или мало представлены на международных рынках, трейдеры в этом вопросе сосредотачиваются на трех странах с ликвидными и свободно плавающими денежными знаками – Канаде, Австралии и Новой Зеландии.

Спрос на сырьевые валюты растет в периоды относительной стабильности в мировой экономике и политике, а в периоды экономических потрясений и неопределенности, напротив, падает. Когда настрой инвесторов является позитивным, растет мировая экономика и увеличивается спрос на сырье, что в свою очередь приводит к росту дохода экспортирующих его стран. В результате в этих странах повышаются процентные ставки, и их экономики становятся привлекательным направлением для инвестирования в carry trade – стратегии, в рамках которой инвесторы занимают средства в валютах с низкой доходностью и вкладывают их в высокодоходные валюты. Ввиду большего дохода торговля этими валютами, как правило, сопряжена с более высоким риском. Carry trade бывает очень сильным драйвером роста товарных валют. Однако когда финансовые условия ухудшаются, carry trade может быстро развернуться в другую сторону, что грозит резким оттоком капитала из стран-экспортеров и спаду товарных валют. Таким образом, трейдерам, работающим с товарными валютами, следует внимательно следить за всеми новостями, связанными с мировыми сырьевыми рынками.

Ярким примером сырьевой валюты является канадский доллар (CAD). Нефть и газ – крупнейшие статьи канадского экспорта, при этом страна является крупнейшим иностранным поставщиком энергоресурсов в США. Таким образом, курс канадского доллара напрямую зависит от мировых цен на «черное золото». При росте цены канадский доллар укрепляется, причем опережающим индикатором являются нефтяные котировки. Сырьевой характер канадской экономики сделал CAD популярной валютой среди трейдеров, чья стратегия базируется на динамике рынков энергоресурсов.

Австралийский доллар (AUD) – другая «классическая» сырьевая валюта. Австралия активно экспортирует природные ресурсы, поэтому курс ее национальной валюты очень сильно зависит от цен на сырье (нефть, золото, бриллианты, железную руду, сельскохозяйственные продукты, никель и уголь). Высокие цены на сырье поддерживают курс австралийского доллара против USD, а низкие цены на сырье вызывают спад AUD. Кроме того, большое влияние на динамику австралийца оказывает состояние экономики Китая, который является крупнейшим импортером австралийского сырья. Позитивная экономическая статистика из Китая благоприятно отражается на курсе AUD. Именно растущий китайский спрос способствовал укреплению австралийца за последнее десятилетие. Негативные данные из Китая, напротив, отрицательно сказываются на AUD/USD.

 

Третья по популярности сырьевая валюта – новозеландский доллар (NZD). Несмотря на то, что Новая Зеландия не обладает такими нефтяными запасами, как Канада, и таким количеством драгоценных металлов, как Австралия, она является заметным экспортером товаров народного потребления. Ключевые статьи экспорта страны — молоко, мясо, древесина и шерсть. Мощное влияние на новозеландца оказывают цены на молочную продукцию и информация о молочных аукционах, проводимых такими крупными компаниями, как Fonterra. Кроме того, новозеландская экономика имеет тесные связи с соседней австралийской, поэтому корреляция «киви» и «новозеландца» в хорошие времена достигает 100%.

Таким образом, знание того, какие виды валют существуют на валютном рынке Форекс, позволит начинающему трейдеру более широко осознать принципы фундаментального анализа и правильно построить свою торговую тактику в зависимости от выбранного актива: валюты-убежища или сырьевых валют

forexluks.ru


Смотрите также