Участники форекс рынка


Участники рынка Forex

У основания иерархической лестницы Forex находятся частные трейдеры, оперирующие розничными объемами с использованием кредитного плеча.  Эти трейдеры используют в работе те же валютные пары и торговые инструменты, что и другие, более крупные участники рынка, но в отличие от вторых первые не имеют веса и влияния на рыночные движения и настроения, а подчиняются лишь общему потоку.

Крупные же трейдеры, благодаря огромным объемам сделок, толкают этим весом рынок и называются поэтому маркетмейкерами.

Эти участники рынка представляются частному трейдеру всемогущими из-за их способности проводить крупномасштабные сделки и получать от прибыль впечатляющих размеров. К подобным воротилам на Форекс относятся центральные и коммерческие банки – они осуществляют полный контроль за денежным обращением и регулируют национальные процентные ставки. 

Финансовые институты, различные инвестиционные фонды и страховые компании торгуют между собой на Форекс и обеспечивают ликвидность рынка. Результат  ежедневного взаимодействия этих участников - наличие оборота рынка, который составляет триллионы долларов. Участники рынка Forex с большими объемами получают прибыль от спреда и используют максимум информации, часто инсайдерской. Поэтому анализ и отслеживание их торговых действий помогает рядовому трейдеру ориентироваться в рыночном настроении и расстановке центральных сил.

Чтобы вовремя влиться в общий поток, необходимо тщательно отслеживать информацию, касающуюся финансовой сферы, со всех доступных источников и осуществлять тактические действия в соответствии с полученными и проверенными данными. 

Индивидуальные трейдеры представляют собой наиболее «разношерстную» группу участников рыночных торгов. Незначительность капитала отдельных трейдеров, по сравнению с торговыми объемами крупных спекулянтов, конечно, не оказывает влияния на ценовое движение, но при этом можно говорить о том, что "частники" в общей массе составляют основную, самую многочисленную группу, сила которой также велика. Поэтому большие участники рыночных торгов предупреждают основную массу о непредсказуемости торговли с ориентиром на новости финансового мира, так как не желают разделять прибыль с большим числом частных трейдеров.

Пройти обучение основам грамотной торговли на Форекс с опытным трейдером Liteforex

Обучение

Получите доступ к закрытым материалам сайта и дополнительным инструментам аналитики от Claws & Horns

Регистрация

Читайте далее:

Please enable JavaScript to view the comments powered by Disqus.

ru.liteforex.com

Рынок Форекс и его участники. Взгляд изнутри » В мире Forex

По оценкам статистов на рынке Форекс в данный момент преобладают крупные транснациональные банки и другие крупные финансовые институты, но можно наблюдать, как со временем меняется парадигма изменения в характере и типе инвестиционных проектов. Если придерживаться опять же статистики, то мы можем проследить интересную тенденцию. В новом тысячелетии в сети Интернет насчитывается уже более 6 млн. инвестиционных счетов. Для сравнения можно взять 1997 год. Тогда эта цифра составляла 1,5 млн.

Сегодня наблюдается настоящий бум погони за клиентом. Многие финансовые учреждения конкурируют между собой в борьбе за клиента, и это порождает постоянную модернизацию и улучшение качества предоставляемых услуг. И если еще 10 лет назад доступ на финансовый рынок форекс был закрыт для рядовых инвесторов по причине не только слишком высокой минимальной планки первоначального торгового депозита, но и по причине несовершенства механизма организации торговли, осуществляемой индивидуальными инвесторами. Сегодня же доступ на финансовый рынок форекс в отечественном секторе открыт для частных инвесторов и каждый желающий независимо от образования, социального статуса, профессии и возраста может участвовать в торговле на рынке Форекс.

Теперь мы знаем, что рынок Форекс предоставляет прямой доступ к торговле валютами. Торговля осуществляется 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Это позволяет всем инвесторам наиболее рационально использовать свободное время. Вам не нужно ждать открытия либо закрытия рынка, для того чтобы начать торговлю. В любое время суток при должном подходе и наличии знаний особенностей ценообразования вы можете получить доход в результате совершения спекулятивных операций. При этом вы можете осуществлять торговлю из любой точки земного шара, что позволяет быть постоянно в курсе событий, даже если вы находитесь далеко от дома. Достаточно иметь при себе ноутбук, КПК или мобильный телефон с выходом в интернет. Именно использование последнего и стерло все геотаргетические границы.

На сегодняшний день финансовый рынок форекс по праву считается крупнейшим финансовым рынком в мире. И такое утверждение вызвано не случайно. Ведь ежесуточный оборот валютного рынка составляет около 3 трлн. долл. США. Это намного больше, чем на фондовом рынке США, где ежесуточный оборот по разным оценкам составляет примерно до 15 млрд. долл. Такой большой объем денежных средств, находящихся в обращении, обеспечивает валютному рынку высокую ликвидность активов. Это означает, что в случае надобности, вы в любое время сможете купить или продать валюту в том количестве, в каком потребуется.

Кроме того, высокая ликвидность активов делает финансовый рынок форекс более устойчивым к различного рода форс-мажорным ситуациям. Особенно остро это проявляется на фондовых площадках, потому что ситуация выходит из-под контроля и цены на активы начинают стремительно падать, в результате чего продать их быстро и в нужном количестве не всегда представляется возможным, так как необходимо, чтобы на актив нашелся покупатель. А подумайте сами, что если рынок терпит крах, то кто будет покупать активы?В этом и проявляется еще одна отличительная особенность валютного рынка – зарабатывать можно как на росте, так и на падении курсов валют. Поэтому частные перепады в настроении рыночной публики, сопровождающиеся то взлетом, то падением цены, можно рассматривать, как возможность получить прибыль. Помимо этого, на рынке Форекс можно торговать различными валютами, коих в настоящее время достаточно много.Такое разнообразие валют, доступных для торговли на валютном рынке, не случайно. Ведь финансовый рынок форекс используется не только индивидуальными трейдерами для своих личных интересов, то есть, для получения прибыли от совершения спекулятивных операций, но и различными финансовыми институтами.В качестве примера можно привести центральные банки различных стран. Именно эти банки формируют денежно-кредитную политику своего государства. Следовательно, довольно часто возникает необходимость воздействовать на национальную валюту своей страны. В этих целях такие банки проводят периодические крупномасштабные интервенции денежных средств. Но для того, чтобы завуалировать свою деятельность, центральные банки нередко проводят подобные операции не напрямую, а через ряд коммерческих банков. В результате проведения таких сделок, центральные банки корректируют курс национальной валюты, то есть, целенаправленно воздействуют на экономику своей страны.Можно привести еще один пример. Различные компании, коммерческие фирмы, которые осуществляют внешнеэкономическую деятельность, довольно часто нуждаются в покупке-продаже иностранной валюты, для совершения сделок со своими зарубежными компаньонами. Для этого они используют валютную пару, которая бы состояла из национальной валюты, и той валюты, в которой будет происходить расчет.И еще один крупный участник валютного рынка – коммерческие банки. Эти банки могут совершать торговые операции, как от своего имени, так и по поручению клиентов. Такие операции могут быть реализованы как в результате прямого взаимодействия с другими коммерческими банками, с которыми достигнут консенсус по поводу котировок валют, так и в результате взаимодействия с брокерскими компаниями.Общая схема взаимодействия такова: сначала коммерческий банк связывается с интересующей его брокерской компанией, после чего узнает, на каких условиях можно совершить сделку с иными коммерческими банками. Если условия, на которых предлагают заключить сделку другие коммерческие банки, устраивают всех участников, то коммерческие банки заключают сделку через брокера. То есть, форекс брокер в данном случае будет являться посредником. За свою работу форекс брокер берет комиссию с суммы совершенной сделки между коммерческими банками.А теперь мы перейдем к наиболее распространенному звену участников валютного рынка – частным инвесторам. Проблема частного инвестора на валютном рынке довольно актуальна. Индивидуальные инвесторы, как правило, не обладают достаточным капиталом, для того, чтобы совершать сделки через коммерческие банки. Дело в том, что курсы валют, которые устанавливаются коммерческими банками, лишены динамики, они меняются всего один раз в сутки, а разница в курсе продажи и курсе покупки очень большая.Это делает невозможным совершение сделок через коммерческие банки с целью получения прибыли. Именно для облегчения доступа и целесообразности работы на валютном рынке и появились брокерские компании, которые специализируются на предоставлении доступа к валютному рынки индивидуальному инвестору.Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что форекс брокер является центральным звеном в политике формирования курсов валют на рынке форекс.

forexman.info

Участники рынка Forex - Сайт forex05 все о forex

УЧАСТНИКИ РЫНКА FOREX

 

Участниками рынка FOREX (форекс) являются, прежде всего, крупные коммерческие банки, через которые осуществляются основные операции по указанию экспортеров и импортеров, инвестиционных институтов, страховых и пенсионных фондов, хеджеров и частных инвесторов.

 

Также эти банки проводят операции и в своих интересах за счет собственных средств, при этом у крупных банков объемы ежедневных операций достигают миллиардов долларов, а у многих банков даже основная часть прибыли образуется лишь за счет спекулятивных операций с валютой.

 

Кроме банков, активным участником рынка выступают брокерские дома, выполняющие роль посредника между большим количеством банков, фондов, комиссионных домов, дилинговых центров и т. п. Коммерческие банки и брокерские дома не только совершают операции по купле-продаже валюты по ценам, которые выставляют другие активные участники, но и сами предлагают свои собственные цены. Таким образом, они активно влияют на процесс ценообразования и жизнь всего рынка, поэтому их называют маркет-мэйкерами (market makers).

 

В отличие от активных участников, пассивные участники рынка FOREX (форекс) не могут выставлять свои собственные котировки и совершают куплю-продажу валюты по ценам, которые предлагают активные участники рынка. Пассивные участники рынка преследуют обычно следующие цели: оплата экспортно-импортных контрактов, иностранные производственные инвестиции, открытие филиалов за границей или создание совместных предприятий, туризм, спекуляция на разнице курсов, хеджирование валютных рисков и т.п.

 

Состав основных участников рынка свидетельствует о том, что этот рынок активно используется "серьезным бизнесом" и для серьезных целей. То есть далеко не все участники рынка используют FOREX (форекс) в спекулятивных целях. Как уже говорилось, изменение курсов валют может привести к огромным убыткам при экспортно-импортных операциях.

 

Попытки защититься от валютных рисков заставляют экспортеров и импортеров применять для хеджирования те или иные инструменты валютного рынка: форвардные сделки, опционы, фьючерсы и т. п. Более того, даже бизнес, который не связан с экспортно-импортными операциями, может понести потери при изменении курсов валют. Поэтому изучение FOREX (форекс) - обязательная составляющая любого успешного бизнеса.

Итак, основными участниками валютного рынка являются:

 

Коммерческие банки.

 

Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банк как бы аккумулирует (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря впоследствии о движении курсов валют и процентных ставках, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок.

На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменением в котировке или в цене валюты. Обычно крупные игроки подразделяются на быков и медведей.

 

Быки - это участники рынка, которые заинтересованы в повышении стоимости валюты. Медведи - это участники рынка, которые заинтересованы в понижении стоимости валюты. Обычно рынок находится в состоянии равновесия между быками и медведями, и разница котировок валют колеблется в достаточно узких пределах. Однако, когда быки или медведи "берут верх", котировки курсов валют меняются достаточно резко и значительно.

 

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции.

 

Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

 

Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов.

 

(Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations). Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами или funds; наиболее известны фонд "Quantum" Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции, а также фонд "Dean Witter".

К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.п., такие, как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторс, Бритиш петролеум и другие.

 

Центральные банки.

 

Их главной задачей является валютное регулирование на внешнем рынке - а именно, предотвращение резких скачков курсов национальных валют, с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т.п. Центральные банки оказывают прямое влияние на валютный рынок. Их влияние может быть как прямым - в виде валютной интервенции, так и косвенным - через регулирование объема денежной массы и процентных ставок. ЦБ может выступать на рынке в одиночку, для оказания влияния на национальную валюту, или согласованно с другими ЦБ для проведения совместной валютной политики на международном рынке или же для совместных интервенций.

Центральные банки стран выходят на FOREX (форекс), как правило, не с целью извлечения прибыли, а с целью проверки устойчивости или коррекции существующего курса национальной валюты, так как последний оказывает значительное влияние на состояние экономики страны. Их нельзя относить к быкам или к медведям, т.к. они могут играть как на повышение, так и на понижение исходя из конкретных задач, стоящих перед ними в данный момент. Центральные банки также выходят на валютный рынок через коммерческие банки. Хотя прибыль не является основной целью этих банков, убыточные операции их тоже не привлекают, поэтому интервенции центральных банков обычно маскируются и осуществляются через несколько коммерческих банков сразу. Центральные банки разных стран могут осуществлять и совместные скоординированные интервенции.

Центральные банки не просто командуют рынком, осуществляя свои валютные интервенции, они думают. Например, Alan Greenspan, председатель Федеральной Резервной Системы США (Federal Reserve System, FED - крупнейший в мире центральный банк), по свидетельствам журналистов, является очень хорошим техническим аналитиком, когда дело доходит до изучения экономических данных. Он и до сих пор продолжает колдовать над экономической статистикой, анализируя все, вплоть до цен на металлолом, когда ищет ключи к будущим путям развития экономики. Тем более начинающим инвесторам, с малыми деньгами, надо уметь анализировать рыночную информацию и учиться извлекать из нее указания о том, чего хочет рынок.

Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладают: центральный банк США - Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или кратко FED), Европейский Центральный Банк ЕЦБ, Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady) и Банк Японии (Bank of Japan).

 

Валютные биржи.

 

В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

 

Валютные брокерские фирмы.

 

В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки.

 

Частные лица.

 

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А в 1986г. с введением маржевой торговли физические лица получили возможность инвестировать свободные денежные средства на рынке FOREX (форекс) с целью получения прибыли.

forex05.jimdo.com

Все для Forex - Участники рынка форекс

Участниками валютного рынка форекс являются:

-центральные банки -коммерческие банки -брокерские компании -фирмы -валютные биржи -инвестиционные фонды -фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции -частные лица

Центральные банки

В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние - через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США - Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или FED). Далее за ним следуют центральные банки Германии - Бундесбанк (Deutsche Bundesbank или BUBA) и Великобритании (Bank of England называемый также Old Lady).

Коммерческие банки

Коммерческие банки также являются участниками рынка форекс. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении курсов валют, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают международные банки, ежедневный объем оперераций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Barclays Bank, Citibank, Chase Manhatten Bank, Deutsche Bank, Swiss Bank Corporation, Union Bank of Switzerland и другие.

Брокерские компании

В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию. На Forex обычно отсутствует комиссия в виде процента от суммы сделки или в виде заранее оговоренной определенной суммы. Как правило, дилеры брокерских компаний котируют валюту со спрэдом, в котором уже заложены их комиссионные.

Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.

Среди брокерских компаний на международных валютных рынках наиболее известны такие, как Lasser Marshall, Harlow Butler, Tullett and Tokio, Coutts, Tradition и другие.

Фирмы - осуществляющие внешнеторговые операции

Следующими участниками международного валютного рынка – являются фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров - её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Валютные биржи

В отличие от фондовых бирж и бирж по валютным сделкам на срок работа валютных бирж проходит не в определенном здании и в определенные часы. Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую и через посредников круглые сутки. Наиболее крупными мировыми биржами являются Лондонская, Нью-Йоркская и Токийская валютные биржи.

В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Инвестиционные фонды

Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными, пенсионными, взаимными фондами, страховыми компаниями и трастами осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Наиболее известен фонд "Quantum"; Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции.

К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д., такие как Xerox, Nestle, General Motors и другие.

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи иностранной валюты. Это также самая многочисленная группа, проводящая валютные операции со спекулятивными целями.

www.forex21.ru


Смотрите также